ביקושים חזקים של משקיעים ישראלים להנפקת קווארק פארמסותיקלס שתתקיים הלילה בארה"ב

משקיעים מוסדיים ישראלים הזרימו ביקושים חזקים לקראת הנפקת חברת גילוי התרופות, קווארק פארמסותיקלס, שצפויה להתקיים הלילה בארה"ב, כך מעריכים גורמים בשוק. ל-TheMarker נודע כי מנהלי קווארק הנחו את החתמים שלא להזניח את המשקיעים הישראלים בהנפקה. על-פי רוב מקבלים המשקיעים הישראלים את האפשרות לרכוש כ-10% מהיקף ההנפקה, אולם במקרים מסוימים בעבר, כדוגמת ההנפקה הראשונית של , נזנחו הישראלים כמעט לחלוטין. עוד נודע כי בנוסף למשקיעים אמריקאים וישראלים, הוזרמו ביקושים להנפקה גם מצד משקיעים מוסדיים מיפאן.



אם לא יהיה שינוי של הרגע האחרון, יתקיים הלילה, לאחר סיום המסחר בוול סטריט, שלב תמחור המניות בהנפקת המניות הראשונית של קווארק. לאחר השלמת המכרז, תחל מחר מניית החברה להיסחר בבורסת נאסד"ק תחת הסימול QURK. את הנפקת קווארק מובילים ענקי הבנקאות האמריקאית ג'יי.פי מורגן ובנק אוף אמריקה. לצידם משמשים כחתמי משנה, בתי ההשקעות CIBC ואנטרברג.



קווארק מנס ציונה מבקשת לגייס 70-60 מיליון דולר בארה"ב לפי שווי של 256-219 מיליון דולר, במסגרת ההנפקה, מציעה החברה לציבור 5 מיליון מניות בטווח מחירים של 14-12 דולר למניה. בנוסף, הוענקה לחתמים אופציה לרכוש מהחברה עד 750 אלף מניות נוספות, שמימושה המלאה יגדיל את היקף הגיוס ב-10.5-9 מיליון דולר נוספים.



קווארק מפתחת תרופות המבוססות על החומר התורשתי (גנים). התרופה הידועה ביותר שלה היא 14-RTP801i לטיפול בעיוורון, הנוצר מניוון הקשור בהזדקנות. לדברי החברה, מדובר בגורם המוביל להיווצרות עיוורון בעולם המפותח, והוא פוגע ביותר מ-15 מיליון אמריקאים מעל גיל 50. מטרת הגן 801i-RTP, אותו גילתה קווארק, היא למנוע את היווצרות המחלה.



מוצר זה נמצא כעת בעיצומו של השלב הראשון, וכן חלקו הראשון של השלב השני, בניסוי הקליני, ואלו צפויים להסתיים במהלך המחצית השנייה של 2007. בספטמבר 2006 רכשה ענקית התרופות האמריקאית פייזר את הזכויות הבלעדיות על התרופה ועד לסוף מארס 2007, שילמה לקווארק סכום מצטבר של 26.1 מיליון דולר, בזכות העמידה באבני דרך בשלבי פיתוח המוצר.



פייזר עשויה לשלם לקווארק עד 299 מיליון דולר, אם יושלם פיתוח המוצר ויתקבלו האישורים לשווקו ברחבי העולם. היא גם מחויבת בתשלום תמלוגים בגין מכירות המוצר בהיקף של עד 309 מיליון דולר, בהתאם לאבני דרך שנקבעו מראש.



בעקבות ההסכם עם פייזר, זינקו הכנסות קווארק ברבעון הראשון של 2007 ל-14.5 מיליון דולר, וזאת בהשוואה להכנסות של 4.3 מיליון דולר, שהשיגה החברה ב-2006 כולה. להערכת החברה, גם בשנתיים הקרובות, יהוו התשלומים מפייזר את עיקר הכנסותיה.

הרווח התפעולי זינק ל-7.2 מיליון דולר, לאחר הפסד תפעולי שנתי של 17.6 מיליון דולר ב-2006. הרווח הנקי הסתכם ברבעון הראשון ב-326 אלף דולר בלבד, וזאת בשל הוצאות חשבונאיות חד-פעמיות שאינן במזומן בהיקף של 6.9 מיליון דולר, הקשורות להסבת מניות בכורה למניות רגילות לקראת ההנפקה.



בעל המניות העיקרי בקווארק הוא לורנס (לארי) אליסון, המייסד והנשיא של חברת התוכנה האמריקאית אורקל. אליסון מחזיק באמצעות קרן ההשקעות שלו, טאקו ונצ'רס, ב-42.3% ממניות קווארק ומיוצג בדירקטוריון בידי היו"ר פיליפ סימון והדירקטור סטיבן פינק. השניים מנהלים את חברת ההשקעות של אליסון - לורנס אינווסטמנטס. בעלי עניין נוספים בחברה הם קרן טראנס-סאיינס (9.6%) מיפאן וחברת ההשקעות אסוקה (7.5%), גם היא יפאנית. למנכ"ל, הד"ר דניאל צור, נתח של 13% מהחברה. לאחר ההנפקה ידוללו אחזקות כל אחד מהמשקיעים בכ-27%.

מוצר נוסף של החברה, הנמצא בשלב הראשון של הניסוי הקליני, הוא ה-AKIi-5, אשר מיועד לטיפול בקריסה של הכליות הנגרמת בעת ניתוחי לב. ניסוי זה צפוי גם הוא להסתיים במחצית השנייה של 2007. מוצרים אחרים בפיתוח הם ה-AHLi-11 לטיפול באובדן שמיעה חמור, וכן ה-CTPi-1 לטיפול במחלות כרוניות של חסימת ריאות. קווארק מעסיקה 63 עובדים ומחזיקה משרדים בפרימונט שבקליפורניה, בבאולדר שבקולורדו ובנס ציונה בישראל, שם ממוקם גם מרכז הפיתוח שלה.