רגע לפני המיזוג עם קומפאק, HP רוכשת את אינדיגו הישראלית תמורת סכום מירבי של 882 מיליון דולר

ענקית החומרה האמריקאית Hewlett Packard הודיעה היום אחרי נעילת המסחר בוול סטריט על כך שתשלים את רכישת הבעלות המלאה על יצרנית ציוד הדפוס הדיגיטלי הישראלית אינדיגו, המעסיקה כ-1,100 עובדים.

HP מחזיקה כבר ב-13.4% ממניות אינדיגו. את היתרה היא תרכוש תמורת 629 מיליון דולר במניות. כמו כן, אם אינדיגו תצליח להגיע למכירות של 1.6 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות, HP תשלם לבעלי המניות הנוכחיים באינדיגו סכום נוסף של 253 מיליון דולר במזומן.

העסקה מעניקה לאינדיגו שווי מינימלי של 726 מיליון דולר ושווי מירבי של 1.02 מיליארד דולר. שווי השוק הנוכחי של אינדיגו, שמניותיה זינקו בתום המסחר היום ב-14.1%, עומד על 700 מיליון דולר.

אינדיגו סיימה את המחצית הראשונה של 2001 עם הכנסות של 90.7 מיליון דולר והפסד של 5.5 מיליון דולר. החברה סיימה את שנת 2000 עם הכנסות של 165 מיליון דולר.

יעד המכירות שננקב בהצעת הרכש גבוה איפוא פי שלושה לערך מקצב המכירות הנוכחי של אינדיגו. הכנסותיה של אינדיגו צפויות לגדול עתה עקב קרבתה לערוצי השיווק של HP.

על פי תנאי העסקה, HP תציע לבעלי המניות באינדיגו לקבל 7.5 דולר במניות HP או לקבל 6 דולר במניות HP בתוספת זכות בלתי-סחירה (CVR) בשווי מירבי של 4.5 דולר במזומן. שווייה של כל זכות יהיה אפס אם המכירות של אינדיגו יצטברו לכדי מיליארד דולר ויעלה בצורה ליניארית עד ל-4.5 דולר אם המכירות יגיעו ל-1.6 מיליארד דולר.

השווי של מניית HP שתונפק לבעלי המניות באינדיגו ייקבע על בסיס ממוצע מחיר המניה ב-20 ימי המסחר שיסתיימו בשלושה ימים שלפני תום מועד קיבול הצעת הרכש של HP. על פי ההסכם, שווי המניה על פי חישוב זה לא יהיה נמוך מ-16.69 דולר ולא יעלה על 23.68 דולר.

מניית HP נסחרת עתה ב-17.7 דולר - מחיר שאליו הידרדרה מגובה של 23 דולר עקב החלטתה להתמזג עם קומפאק בעסקה בשווי 25 מיליארד דולר.