אוץ'-זיף קפיטל (Och-Ziff), קרן הגידור השביעית בגודלה בארה"ב המנהלת נכסים בסך 26.8 מיליארד דולר, הגישה היום תשקיף לקראת הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בוול סטריט, במסגרתה תגייס עד 2 מיליארד דולר. חתמי ההנפקה יהיו גולדמן סאקס וליהמן ברדרס, ומניית אוץ'-זיף תיסחר בבורסת ניו יורק (NYSE) תחת הסימול OZM.
ההודעה על ה-IPO המתוכנן של אוץ'-זיף באה מעט יותר משבוע לאחר שחברת ההשקעה הפרטית בלקסטון (סימול BX), קרן ההשתלטות השנייה בגודלה בעולם, גייסה 4.75 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור הגדולה ביותר בארה"ב זה 5 שנים, והשישית בגודלה בתולדות ארה"ב. ההנפקה שיקפה לחברה שווי שוק של יותר מ-34 מיליארד דולר. בחודש פברואר השנה, גייסה קרן הגידור פורטרס אינווסטמנט גרופ (סימול FIG) סכום של 729 מיליון דולר בהנפקה ראשונה לציבור, ובכך הפכה לקרן הגידור הראשונה בארה"ב שהונפקה בבורסה.
עם זאת, מצעד ההנפקות של קרנות גידור בא על רקע חששות גוברים לגבי עתיד המגזר. בשבוע שעבר, נאלץ בנק ההשקעות בר סטרנס להזרים 1.6 מיליארד דולר להצלת שתי קרנות גידור שלו מפני קריסה. במקביל, הוגשה בחודש שעבר לסנאט האמריקאי הצעת חוק המבקשת לקבוע כי חברות השקעה פרטיות המנפיקות מניות לציבור יידרשו לשלם שיעור מס גבוה יותר.
הצעת החוק נועדה לסתום פירצה קיימת בחוק אשר מאפשרת כיום לשותפויות פרטיות לשלם שיעור מס נמוך יותר מאשר תאגידים בורסאיים. כך למשל, לפי חוקי המס הנוכחיים, נדרשת בלקסטון, אשר נחשבת לצורכי מס כשותפות פרטית, לשלם מס של 15% על רווחיה לאחר הנפקתה. הצעת החוק החדשה קובעת כי חברות השקעה פרטיות דוגמת בלקסטון יחשבו כתאגידים לצורכי מס, ועל כן יידרשו לשלם שיעור מס של 35%.
בתשקיף שהגישה היום אוץ'-זיף, הזהירה החברה כי במקרה שהצעת החוק תאושר, תשקול מחדש את הנפקתה המתוכננת.
נמשך מצעד ההנפקות הראשונות של קרנות גידור: אוץ'-זיף קפיטל תגייס 2 מיליארד דולר בוול סטריט
TheMarker
2.7.2007 / 21:22