חברת חשמל נתקלה אתמול לקשיים בהנפקה פרטית של איגרות חוב: החברה השלימה גיוס של כ-300 מיליון שקל בלבד באג"ח שהונפקו למשקיעים מוסדיים בהנפקה פרטית. כך נודע ל-TheMarker. מדובר באחד הגיוסים הנמוכים שביצעה אי פעם חברת החשמל. הריבית על אג"ח בעלות המח"מ של 8 שנים נקבעה על 4.8% והיא משקפת מרווח של 0.35% מעל שערי ריבית.
הקשיים בהם נתקלה חברת החשמל הם קשיים חריגים ביחס לעובדה שאג"ח של החברה קיבלו דירוג גבוה ממעלות של AA+. זאת, בשל היותן אג"ח מדינה להנפקה של עד 2.5 מיליארד שקל בשנים 2008-2007. לשם השוואה, חברת yes הצליחה להשלים אתמול גיוס של כ-620 מיליון שקל עם דירוג נמוך משמעותית של BBB מינוס.
ברקע לביקושים החלשים לאג"ח של החברה עשויות לעמוד מספר סיבות: ראשית, כמות הגיוסים הגדולה של החברה בשוק ההון בשנים האחרונות. יחד עם זאת, הגיוס של חברת החשמל אינו נופל משמעותית מכך. שנית, חוסר שביעות רצון מפעילות חברת החשמל, ובעיקר מהתנהלותה בכל הקשור לוועד העובדים. ייתכן שיש גם קשר לעובדה שעתיד החברה עדיין לוט בערפל מבחינת האפשרות להפרטתה.
פעיל בשוק ההון אמר היום כי "העובדה שחברת החשמל הצליחה לגייס סכום כה נמוך יכולה לרמוז לכך ששוק ההון אינו מרוצה מהתנהלות החברה, בעיקר בכל הקשור לוועד העובדים שלה, והוא שולח את חברת החשמל להתייעלות".
כעת מתכוונת החברה לבצע גם הנפקה של אג"ח לציבור - לראשונה מזה זמן רב. החברה הגישה טיוטת תשקיף לרשות ני"ע וכעת מקיימת מכרז בין החתמים.
בחברת חחשמל סירבו להגיב על הדברים.
אחת ההנפקות החלשות בתולדות חברת חשמל: הצליחה לגייס רק 300 מיליון שקל; בוחנת הנפקת אג"ח לציבור
שרון שפורר
5.7.2007 / 10:32