הפניקס סירבה לממן את רכישת גדיש מידי בנק הפועלים

חברת הביטוח הפניקס קיבלה פניות למימון שתי עסקות שבמסגרתן נרכשו קופות הגמל של בנק הפועלים, ובשתי הפעמים סירבה לממנן, כך נודע ל-TheMarker.



במסגרת רפורמת בכר, מוכרים הבנקים את קופות הגמל שלהם לחברות ביטוח ולבתי השקעות. במהלך העסקות פונים הגופים הרוכשים אל גופים לקבל מימון, אולם מסתבר כי הבנקים וחברות הביטוח לא תמיד ששים לממן את העסקות. לפחות בשתיים מהן, בהן נמכרו קופות הגמל של בנק הפועלים - קובץ וגדיש, חברת הביטוח הפניקס סירבה לתת לעסקות מימון.



מימון בהלוואת גישור



במסגרת עסקת קובץ, רכש בית ההשקעות פריזמה מבנק הפועלים קופות גמל שמנהלות כ-13 מיליארד שקל. העסקה הושלמה באפריל תמורת 455 מיליון שקל. מכיוון שבנק אינו יכול לממן את עסקת רכישת קופת הגמל של עצמו, מצופה היה שהבנק הגדול השני, לאומי, יוביל את מימון עסקת הגמל, אבל לאומי החליט להישאר בחוץ. פריזמה הצליחה לארגן מימון חלקי מדיסקונט ומזרחי טפחות, אך זה לא הספיק, ובצעד חריג אישר הממונה על שוק ההון באוצר, ידין ענתבי, לבנק הפועלים, לממן חלק מהעסקה באמצעות הלוואת גישור , ואת היתרה מימנה פריזמה על ידי גיוס אג"ח בשוק ההון בריבית צמודת מדד גבוהה יחסית של 6.5%.



במסגרת עסקת גדיש, קבוצת הרוכשים, שבראשה עומד בית ההשקעות פליינפילד, שעתיד להחזיק 62% מגדיש, תשלם 675 מיליון שקל עבור הקופה וחברת הניהול שלה גמולות. למימון העסקה הקבוצה תנסה לגייס באג"ח 35%-60% מעלות הרכישה.



כאמור, בשתי הפעמים התעניינו הרוכשים גם באפשרויות מימון אצל המוסדיים, לדוגמא חברת הביטוח הפניקס, שסירבה לתת את המימון. החשש של הגופים המממנים הוא מהתגברות המגמה של הצטמקות הנכסים בקופות הגמל הבנקאיות ומעבר לקופות גמל פרטיות, כפי שקרה בקרנות הנאמנות בשנתיים האחרונות שם נדדו מאות מיליוני שקלים מהקרנות הבנקאיות לקרנות הפרטיות.



מהפניקס נמסר בתגובה: "אנו מתייחסים רק להשקעות שביצענו ולא לכאלה שבחנו".