בנק אגוד נשאר בשלו: על משקיע סולידי להקטין את הרכיב המנייתי ל-20% מהתיק ולהשקיע 50% ממנו בחו"ל

כבר כמה חודשים שבבנק אגוד ממליצים להקטין את הרכיב המנייתי המושקע בבורסה המקומית אשר נמצאת, לדעת בנק אגוד, ברמות גבוהות. בינתיים, מי שקיבל את ההמלצה ספג מעט הפסדים שכן מדד המעו"ף הוסיף בחודשיים האחרונים ביותר מ-6% וזאת למרות חודש של דשדוש. בשבוע האחרון בלבד עלה מדד המעו"ף ב-2.4%.



גם הבוקר כותבים בבנק אגוד כי לנוכח "רמות השיא בהן נסחרים המדדים והעלייה ברמת הסיכון בשוק המקומי, אני ממליצים למשקיע סולידי להקטין את הרכיב המנייתי לכ-20% מהתיק ולמשקיע הספקולטיווי לכ-40%. כמו כן ניתן להצטייד בהגנות".



באגוד ממשיכים בהמלצתם להסיט כ-50% מהרכיב המנייתי בשווקי חו"ל על מנת להגיע לפיזור התיק תוך התמקדות במניות ערך עם תשואת דיווידנד גבוהה, החשופות פחות להשפעת המחזוריות בכלכלה העולמית ובשווקים הפיננסיים. הסקטורים המומלצים הם מדיה, קמעונאות, תשתיות ובריאות. לגבי השווקים המתעוררים, ממליצים באגוד כי משקיע סולידי יצמצם את אחזקותיו במניות באפיק זה ואת החלק המופנה לשוק זה למקד בשווקים כמו דרום קוריאה וברזיל.



בבנק אגוד מציגים תיק השקעות בעל סיכון נמוך המומלץ למשקיע שונא סיכון. באגוד סבורים כי בתיק שכזה "קיימת סבירות נמוכה לפגיעה בקרן השקעה". 10% בלבד מהתיק מושקעים במניות בישראל ונתח זהה במניות בחו"ל. 35% מושקעים באפיק שקלי קצר, 10% במט"ח, 10% באפיק צמוד ארוך ובינוני והיתרה (25%) באפיק צמוד קצר.



תיק סיכון גבוה מכיל כמובן יותר מניות על חשבון אפיקים סולידיים: 16% מניות בישראל ועוד 24% במניות חו"ל. 25% באפיק שקלי קצר, 20% באפיק צמוד מדד, 5% במט"ח ו-10% באג"ח חו"ל.