ההפסדים מאג"ח המגובות במשכנתאות הסאבפריים בארה"ב עשויים להגיע ל-52 מיליארד דולר. זאת, על רקע עלייה בשיעור עיקולי הבתים עקב פיגור בתשלומי המשכנתאות; כך לדברי אנליסטים בקרדי סוויס.
הבנקים אינם צפויים להפסיד למעלה מ-10 מיליארד דולר על ה-CDO אותם הם מחזיקים. זאת, מאחר שהם שומרים בדרך כלל על הנתחים הפחות מסוכנים של האג"ח, אמרו אנליסטים בדו"ח.
ה-CDO הוא למעשה איגרת חוב של איגרות חוב: חברת השקעות רוכשת שורה של איגרות חוב של מספר חברות, ברמות סיכון שונות, ויוצרת מאיגרות החוב שרכשה איגרת חוב אחת - המשקללת את רמות הסיכון והתשואות של כל האג"ח שנרכשו.
שיעור שמיטת החובות בשוק משכנתאות הסאבפריים בארה"ב - משכנתאות בריבית גבוהה המוענקות ללווים בעייתיים עם היסטוריית אשראי גרועה - ימשיך לעלות, בעוד לווי משכנתאות הסאבפריים ממשיכים לפגר בתשלומים, אמר רוברט פרקר, סגן יו"ר חטיבת ניהול הנכסים בקרדי סוויס.
לטענת האנליסטים בקרדי סוויס, הפסדי המשקיעים מאג"ח ה-CDO עלולים להגיע לטווח של 52-26 מיליארד דולר. דויטשה בנק אמר ב-29 ביוני כי ההפסדים עלולים אף להגיע ל-90 מיליארד דולר.
הבנקים עשויים לעמוד בפני סיכון גבוה יותר מצד הלוואות שניתנו לקרנות גידור המשקיעות באג"ח CDO מגובות משכנתאות סאבפריים, מאשר מהחזקות הבנקים באג"ח, אמרו האנליסטים של קרדי סוויס.
בנקים אירופים ייפגעו פחות מההפסדים בהשוואה לבנקים האמריקאים, מאחר שהם נחשבים בין המשקיעים "השמרנים ביותר" בניירות ערך.
קרדי סוויס: ההפסדים מאג"ח המגובות במשכנתאות סאבפריים בארה"ב עשויים להגיע ל-52 מיליארד דולר
סוכנויות הידיעות
9.7.2007 / 15:31