עוד עסקה אחת וזהו: הפועלים מכר את הקופות מבטיחות התשואה למנורה

בנק הפועלים מתקרב להשלמת מכירת כל קופות הגמל שלו. אתמול דיווח הבנק על מכירת הקופות מבטיחות התשואה שמנהלות כ-4.2 מיליארד שקל לחברת הביטוח מנורה, תמורת כ-33 מיליון שקל. כעת נותר לבנק להשלים את מכירת קופות הגמל והפיצויים של הרופאים (קופות בר) המנהלות כ-5 מיליארד שקל, שעליהן הוא מנהל מו"מ עם חברת הביטוח כלל-ביטוח.



בהתאם להוראות ועדת בכר, מכרו הבנקים, ובהם בנק הפועלים את כל קופות הגמל וקרנות הנאמנות שהיו בבעלותם.



בנק הפועלים שניהל ערב הרפורמה קופות בהיקף של כ-47 מיליארד שקל ניצב ערב המכירות בפני האתגר הגדול מכולם. בנוסף למכירת קופות יתר למנורה סיכם בחצי השנה האחרונה הבנק על מכירת קופות גדיש המנהלות כ-21 מיליארד שקל לבית ההשקעות האמריקאי, פליינפילד ואת קופות קובץ המנהלות כ-14 מיליארד שקל לבית ההשקעות פריזמה.



קופות יתר הן קופות גמל מבטיחות תשואה. ל-200 אלף העמיתים של הקופות מובטחת תשואה שנתית של מדד פלוס 4.5%. 89% מנכסי הקופות מופקדים אצל החשב הכללי שמשלם להן את הריבית המובטחת, כאשר התשואה על יתר הנכסים של הקופות תלויה בניהול ההשקעות של מנהל הקרן.



אם מנהל הקרן, שהחל מעכשיו יהיה מנורה, לא מצליח להשיג את התשואה המובטחת על הנכסים שהוא מנהל, הוא צריך להשלים את התשואה לעמיתים מכיסו, כלומר, מהון החברה. יתרה מזאת, תשלום דמי הניהול מותנה בהשגת התשואה המובטחת.



בכל מקרה מוגבלים דמי הניהול לרף מקסימלי של 1%. מנורה שילמה על הקופות מחיר נמוך באופן יחסי, זאת לאור דמי הניהול הלא מובטחים. בחברת הביטוח הביעו אתמול ביטחון מלא ביכולת ניהול ההשקעות של החברה, ורמזו כי יפעלו לייקור דמי הניהול המירביים.