החל בספטמבר יפרסמו הגופים המוסדיים את התשואות לפי פורמט אחיד

לפני כשבועיים פירסם הממונה על שוק הון, ביטוח וחיסכון באוצר, ידין ענתבי, חוזר הקובע את כללי פרסום תשואה בגופים המוסדיים. לפי ענתבי, הכללים נועדו לאפשר לצרכן לבצע השוואה בין גופים מוסדיים ולסייע לו להגיע להחלטה מושכלת בדבר השקעתו בכל הקשור לתשואת הגופים האלו.



בפתח החוזר נקבע איסור על גוף מוסדי לפרסם מידע מטעה ביחס לתשואה. מידע מטעה לפי החוזר הוא גם פרסום שיש בו תיאור מטעה, או שמרכיבי המידע בו מוצגים באופן בלתי סביר בהקשרם. בקשר לאופן שבו יציגו הגופים המוסדיים את התשואה שלהם, נקבע בחוזר כי התשואה שתוצג תהיה תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת שנתית.



בנוסף, גוף מוסדי שהיקף נכסי מסלול ההשקעה שלגביו הוא מפרסם את התשואה היה פחות מ-20 מיליון שקל, באחד מהחודשים שבתקופה שאליה מתייחס הפרסום, יציין בפרסום את היקף הנכסים. גוף מוסדי המפרסם תשואה של מסלול השקעה של קרן מקיפה, יפרסם את הצירוף של התשואה הנומינלית ברוטו שהושגה על השקעות, וכן את התשואה הדמוגרפית של הקרן.



בחוזר נקבעו גם כללים לפרסום דמי הניהול שגובים הגופים המוסדיים. נקבע כי דמי הניהול יפורסמו במונחים שנתיים, והם יהיו שיעור דמי הניהול הממוצעים שגבה הגוף המוסדי מכלל עמיתיו או מבוטחיו בשנה הקלנדרית האחרונה לפני הפרסום. בנוסף, נקבע בחוזר כי גוף מוסדי לא יפרסם את תשואתו ללא אישור בכתב של יועץ משפטי בדבר עמידה בכללי הפרסום שבהוראות חוזר זה.