טאואר הבטיחה לעצמה קווי אשראי בגובה 60 מיליון דולר מפועלים, לאומי והחברה לישראל

הבנקים פועלים ולאומי, יחד עם החברה לישראל, יספקו במידת הצורך קווי אשראי בגובה 60 מיליון דולר לחברת השבבים הישראלית, - כך לפי הסכמים שחתמה החברה עם שלושת הגופים. קווי האשראי אמורים לשמש למימון עסקת הרכישה של מכונות ייצור חדשות למפעל FAB 2, שצפויה להרחיב את כושר ייצור השבבים במפעל לרמה של 36 אלף פרוסות סיליקון בחודש. כיום מייצרת טאואר 24 אלף פרוסות בחודש.



ו יספקו קווי אשראי של 15 מיליון דולר כל אחד. , המחזיקה כ-11.7% בטאואר, תספק קו אשראי של 30 מיליון דולר. ההלוואות ישאו ריבית בשיעור של ליבור פלוס 3% לשנה וייפרעו עד מארס 2010.



המשקיעים בטאואר בוודאי לא ישמחו לקרוא שבתמורה תעניק טאואר לבנקים ולחברה לישראל 4.5 מיליון אופציות במחיר מימוש של 2.04 דולרים למניה - כ-28% מעל למחיר המניה בשוק. אופציות אלה מהוות כ-1.5% מסך המניות של המניה - כ-300 מיליון על בסיס דילול מלא.



טאואר נמצאת במשא ומתן עם חברת השבבים AMD לרכישת מכונות לייצור שבבים ממפעל החברה בדרזדן שבגרמניה. אנשי טאואר אמרו בעבר כי הרחבת המפעל בדך זו כדאית עבורם מאחר והציוד יירכש ברבע ממחירו של ציוד חדש בשוק, מה שיאפשר החזר השקעה (ROI) מהיר תוך שנה וחצי. אם יבשיל המשא ומתן להסכם, העסקה עשויה להיסגר תוך מספר שבועות.



בכושר הייצור הנוכחי - 24 אלף פרוסות בחודש - פוטנציאל ההכנסות השנתי של טאואר עומד על 300 מיליון דולר, עם EBITDA (רווח לפני הוצאות מימון, מס, פחת והפחתות) שנתית של 100 מיליון דולר. עם הרחבת כושר הייצור ל-36 אלף פרוסות, יעלה פוטנציאל ההכנסות ל-450 מיליון דולר בשנה, עם EBITDA של 180 מיליון דולר בשנה.



גורם המקורב לטאואר אמר היום כי בקצב ייצור מזומנים כזה, ייתכן וטאואר לא תזדקק להפעלת קווי האשראי האלה, כי תוכל לשלם על הציוד בעצמה. לדבריו, טאואר נזקקת להודעה על קווי אשראי מכיוון שב-AMD דרשו מטאואר להציג בטחונות לתשלום בעבור הציוד.



ראסל אולוואנגר, מנכ"ל טאואר, ציין כי "FAB 2 ממשיך לפעול תוך ניצולת ייצור של מעל ל-90% עם תחזית ביקושים מלקוחות העולה על כושר הייצור הנוכחי. על מנת להיענות לעודף הביקושים הקיים, אנו בוחנים מספר הזדמנויות להגדלת כושר הייצור בעלויות נמוכות".



כדי להגיע לקיבולת ייצור מקסימלית ב-FAB 2 נדרשת טאואר להשקעה נוספת של 120 מיליון דולר. 40 מיליון דולר כבר גויסו באמצעות אג"ח בחודש שעבר וכעת הבטיחה לעצמה טאואר 60 מיליון דולר נוספים, מה שאומר שהיא תזדקק לעד 20 מיליון דולר נוספים.



בשבועיים האחרונים זינקה מניית החברה ב-10% לאחר שנפלה ב-20% מתחילת השנה. שני גורמים סייעו לעלייה: רוד שואו שקיימה החברה במסגרת כנס של בית ההשקעות אנטרברג וראיון מצולם עם אולוואנגר באתר האינטרנט הכלכלי האמריקאי TheStreet.com.



טאואר נסחרת בנאסד"ק ובתל אביב לפי שווי שוק של כ-195 מיליון דולר.