דויטשה בנק חוזר על המלצת "קנייה" לדיסקונט: התוכנית האסטרגית של הבנק לשנים הקרובות ריאלית

"התוכנית האסטרטגית של בנק דיסקונט לשנים הקרובות נראית ריאלית. התשואה על ההון העצמי של החברה תטפס ל-13% ב-2010 לעומת 9.1% בשנה שעברה", כך כותבים בדויטשה בנק.



בבנק חוזרים על המלצת "קנייה" למניית במחיר יעד של 10.8 שקל - 20% מעל מחירה של המניה בשוק. "הגידול ברווחים בשנים הקרובות אינו מגולם במחיר המניה", כותבים שם.



התוכנית האסטרטגית של הבנק ל-2011-2007 מדברת על צמיחה דו ספרתית ברווח התפעולי של הבנק עם תשואה על ההון העצמי של 13% לפחות, החל מ-2010. זאת בנוסף לשיפור בהוצאות ההפעלה.



"מספר אלמנטים כבר הושגו על מנת לעזור לבנק להגיע למטרות. ההון העצמי שופר ויעזור להרחיב את כמות ההלוואה אותן יעניק הבנק. התשואה הגבוהה יותר תגיע בעזרת גידול בהלוואות, שיפור במאזן ונוכחות גבוהה יותר בנתח השוק של משקי הבית", כותבים בבנק ההשקעות.



בין הסיכונים השונים שמונים בדויטשה לדיסקונט, ניתן למצוא את ההתנגדות של הוועד החזק של הבנק לשינויים ואת התחרות הגדולה בשוק האשראי המקומי.



דיסקונט עולה ב-0.9% בעקבות ההמלצה.