אנסרס קורפוריישן מתכננת גיוס של 140 מיליון דולר במניות ובאג"ח כדי לממן את רכישת לקסיקו

אנסרס קורפוריישן (ANSW) הודיעה היום על הגשת תשקיף מדף לגיוס 140 מיליון דולר במניות, איגרות חוב או שילוב של השניים. התמורה מיועדת לרכישה הענקית בסך של 100 מיליון דולר של המתחרה לקסיקו, מפעילת האתר dictionary.com ואתרים אחרים תמורת 100 מיליון דולר במזומן.



בניגוד לאנסרס, לקסיקו היא חברה רווחית - שהרוויחה 2.8 מיליון דולר ב-2006, ייצרה תזרים תפעולי (EBITDA) של 2.9 מיליון דולר והכל תחת הכנסות של כ-7 מיליון דולר. באנסרס ציינו כי הרכישה ממצבת אותה בעמדת הובלה בשוק המידע המפורסם ברשת.



יחד עם זאת, בדרך כלל לאחר מיזוגים גדולים קיימות הפחתות חשבונאיות גדולות, במקרה זה בגין הוצאות פיתוח. לכן, מבקשת אנסרס לייצר לעצמה כרית ביטחון. בנוסף, על מנת לייצר יתרון לגודל וליצור סינרגיה אמיתית, מקצצים במקומות בהם קיימת כפילות תפעולית.



באנסרס יעדיפו לגייס את מרבית הסכום בהון מניות על מנת לא ליצור משקולת מימונית על החברה - שאין לה הכנסות גדולות ומפסידה כסף. לחברה היו הכנסות של 7 מיליון דולר ב-2006 והספד נקי שהסתכם ב-8.6 מיליון דולר.



מניית החברה מאבדת כ-12% למחיר של 11.4 דולר, בתגובה לרכישה ופרסום הגשת תשקיף המדף.