מניית סוכנות הנסיעות המקוונת אורביץ (סימול OWW) יורדת ב-2.5% ביום המסחר הראשון שלה בוול סטריט, לאחר הנפקה מאכזבת אשר תומחרה מתחת לטווח מחיר היעד. אורביץ, הנמצאת בשליטת קרן ההשתלטות בלקסטון, הודיעה במקור על כוונתה לגייס עד 612 מיליון דולר בהנפקה ראשונה לציבור (IPO) בוול סטריט - ה-IPO השני של החברה בתוך ארבע שנים - ובחודש מאי עוד העריכה כי תגייס עד 750 מיליון דולר בהנפקה.
עם זאת, בתשקיף שהגישה החברה מוקדם יותר החודש לרשות ני"ע בארה"ב (SEC) מסרה אורביץ - סוכנות הנסיעות המקוונת הפופולריות ביותר בארה"ב - כי תמכור במסגרת ההנפקה 34 מיליון מניות במחיר של 18-16 דולר למניה. בסופו של דבר תומחרה ההנפקה לפי 15 דולר למניה, והחברה גייסה 510 מיליון דולר בלבד, לפי שווי שוק של 1.2 מיליארד דולר.
אורביץ ביצעה הנפקה ראשונה לציבור בסוף שנת 2003, אז גייסה 317 מיליון דולר, אולם בחודש ספטמבר 2004 נרכשה החברה על ידי ענקית התיירות והנדל"ן האמריקאית סנדאנט תמורת 1.25 מיליארד דולר. סנדאנט מיזגה את אורביץ עם סוכנות הנסיעות המקוונת גוליבר'ס ועם מערכת ההזמנות האלקטרונית גלילאו, ויצרה חטיבה בשם טראוולפורט. בקיץ שעבר מכרה סנדאנט את טראוולפורט לחברת ההשקעות הפרטית האמריקאית בלקסטון תמורת 4.3 מיליארד דולר. מוקדם יותר השנה הודיעה טראוולפורט על כוונתה לשוב ולהנפיק את אורביץ.
קרן בלקסטון, שבבעלותה אורביץ, גייסה בחודש שעבר 4.13 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור בניו יורק - ה-IPO הגדול ביותר זה חמש שנים בארה"ב ואחת מעשר ההנפקות הראשונות הגדולות בתולדות ארה"ב.
הנפקתה המאכזבת של אורביץ באה יום אחד בלבד לאחר ה-IPO המאכזב של MF גלובל (סימול MF), חטיבת הברוקראז' האמריקאית של מאן גרופ (סימול EMG.L) הבריטית, שהיא חברת ניהול קרנות הגידור הבורסאית הגדולה בעולם המנהלת נכסים בהיקף של 67 מיליארד דולר. במסגרת הנפקת MF גלובל, גייסה מאן גרופ 2.92 מיליארד דולר - כ-900 מיליון דולר פחות מהמתוכנן.
הנפקה מאכזבת לסוכנות הנסיעות המקוונת אורביץ; גייסה 510 מיליון דולר לפי שווי של 1.2 מיליארד דולר
TheMarker
20.7.2007 / 18:39