המדדים בבורסה שוברים שיאים אבל בבנק אגוד ממשיכים, כבר שבועות ארוכים, להמליץ על הקטנת הרכיב המנייתי

כמעט מדי שבוע נשבר בתל אביב שיא נוסף, אבל בבנק אגוד לא משנים את ההמלצה הקבועה זה מספר שבועות להקטין את הרכיב המנייתי. הנה, רק השבוע השלים מדד המעו"ף עלייה של 1.1% ומדד תל אביב 100 הוסיף 0.4%. בסך הכל עלה המעו"ף בכ-11% ב-3 החודשים האחרונים.



בבנק אגוד מוציאים כבר תקופה ארוכה את אותה סקירה: "לאור רמת הסיכון בשוק המקומי אנו ממשיכים בהמלצתנו למשקיע הסולידי להקטין את הרכיב המנייתי לכ-20% מהתיק ולמשקיע הספקולטיווי לכ-40% מהתיק. כמו כן ניתן להצטייד בהגנות. בנוסף אנו ממליצים להסיט כ-50% מהרכיב המנייתי לטובת שווקי חו"ל על מנת להגיע לפיזור התיק, תוך התמקדות במניות ערך עם תשואת דיווידנד גבוהה החשופות פחות להשפעת המחזוריות בכלכלה העולמית ובשווקים הפיננסיים. מבחינה סקטוריאלית אנו חיוביים לגבי סקטורים בתחום המדיה, קמעונאות תשתית ובריאות".



לזכותו של בנק אגוד ייאמר, כי בניגוד לבנק לאומי ולבנק הפועלים, הוא מספק במרבית הסקירות (אם כי לא בנוכחית) את שמות ניירות הערך הספציפיים בהם כדאי להשקיע.



לפני כחודש המליצו באגוד על השקעה באמצעות תעודת הסל FEU - העוקבת אחרי המניות במדד היורו סטוקס 50 ותעודת סל על מדינות ספציפיות כמו EWG על גרמניה או EWN על הולנד. השקעה בארה"ב אמורה להיעשות באמצעות השקעה במניות ערך עם תשואת דיווידנד גבוהה, למשל באמצעות תעודת סל שסימולו IWD - המשקיע במניות ערך במדד RUSSELL 1000 או תעודת הסל שסימולה IWB העוקבת אחר מדד RUSSELL 1000. גם DVY תעודת סל העוקבת אחר מניות עם תשואת דיווידנד גבוהה מומלצת על ידי בנק אגוד, שסבור כי מניות אלו פחות חשופות להשפעת המחזוריות בכלכלה העולמית ובשווקים הפיננסיים.