מורגן ג'וזף מצטרף ל-RBC: מעלה את המלצת הקנייה לסרגון ונוקב במחיר יעד של 16 דולר - הגבוה ב-16% ממחירה בשוק

בתי השקעות המסקרים את חלוקים בדעותיהם לגבי עתידה הקרוב של מניית סרגון, למרות שבכל בתי ההשקעות אהבו את התוצאות הכספיות מאתמול.



במורגן ג'וזף העלו להמלצת "קנייה" עם יעד של 16 דולר - גבוה ב-16% ממחירה לפני המסחר. ב-RBC חזרו על המלצת "תשואת יתר" והעלו אף הם את מחיר היעד ל-16 דולר. עם זאת, מן העבר השני של המתרס, בית ההשקעות הקנדי CIBC הצטרף לדעתם של האנליסטים מאוסקר גרוס והוריד את ההמלצה לסרגון בעקבות הריצה של המניה, שטיפסה בכ-160% מתחילת השנה.



"אנו מאמינים בהנהלת חברת סרגון ובאיכותה, אולם לאור הזינוק המרשים במחיר המניה לאחרונה - שניתרה בכ-160% מתחילת השנה - אנו בוחרים להוריד את דירוג החברה ל"תשואת שוק" מהמלצה קודמת של "תשואת יתר", כך ציינו בבית ההשקעות CIBC והצטרפו אל בית ההשקעות אוסקר גרוס, שהותיר לסרגון המלצת "החזק", אולם העלה לה את מחיר היעד ל-13 דולר.



סרגון, המוכרת ציוד לרשתות תקשורת אלחוטיות, העלתה לפני שלושה חודשים את תחזיתה ל-2007 ואתמול עשתה זאת פעם נוספת בשל הביקושים החזקים לפתרונותיה בשוק. ברבעון השני גדלו ההכנסות ב-58% לעומת הרבעון המקביל והסתכמו בשיא של 37.3 מיליון דולר.גם בהשוואה לרבעון הראשון של 2007 נרשם גידול משמעותי של 10%.



נשיא ומנכ"ל החברה, עירא פלטי, אמר כי "בהתבסס על דרישה חזקה ועל צבר הזמנות איתן אנו שבים ומעלים את תחזית גידול ההכנסות השנתיות של החברה מ-30% לכ-40% לעומת 2006. בתרגום למספרים יבשים מדובר על תחזית שנתית של כ-152 מיליון דולר בשורת ההכנסות.



נראה כי ב-CIBC מעדיפים להיות זהירים ומורידים את הדירוג לסרגון למרות שהתחזיות שלהם ושל RBC דומות. ב-RBC העלו את תחזית ההכנסות לשנת 2007 ל-151.3 מיליון דולר ורווח למניה של 45 סנט. לגבי שנת 2008 העלו את תחזית ההכנסות ל-184 מיליון דולר ורווח למניה של 62 סנט, המשקף לסרגון מכפיל רווח של 24 לשנת זו.



ב-CIBC העלו את תחזית ההכנסות לשנת 2007 ל-152.3 מיליון דולר ורווח למניה של 46 סנט. לגבי שנת 2008 העלו את תחזית ההכנסות ל-191 מיליון דולר ורווח למניה של 60 סנט, המשקף לסרגון מכפיל רווח של 23. לעת עתה, המשקיעים תומכים בבתי ההשקעות שהעלו את ההמלצה, והמניה עולה ב-4%.