דירוג יולי של קרנות מידע זהב: 5 כוכבים לאי.בי.אי, הראל פיא ופסגות

דירוג יולי של קרנות מידע זהב מעניק חמישה כוכבים לאי.בי.אי, הראל פיא ופסגות. הדירוג מודד את הישגי מנהל הקרן לאורך 12 הדירוגים האחרונים שלו ובודק את המגמה שבה הוא נמצא.



אי.בי.אי, שמדורג בחמישה כוכבים בדירוג המשולב בפעם ה-16 ברציפות, ממשיך להוביל את יחד עם הראל פיא ופסגות. איפקס, לאחר 10 חודשים ברציפות בצמרת, ירד החודש לארבעה כוכבים. עוד דורגו בארבעה כוכבים רוטשילד, ישיר ומגדל הוותיקים; אילנות בטוחה ואקסלנס נשואה - פעם שנייה ברציפות; וכן גאון, שעלה החודש לרמת ארבעה כוכבים בראשונה מאז השקת הדירוג.



לגאון יש 36 קרנות, כש-27 מהן מדורגות; שליש מהן מדורגות גבוה (בארבעה או חמישה כוכבים) ו-60% מהן מדורגות מעל לממוצע (שלושה כוכבים או יותר). בגאון קלטו בדיוק לפני שנה 31 קרנות שנרכשו מבנק אוצר החייל.







כל הקרנות שמרו על שמן (אוצר), שתיים מהן שינו מדיניות, ורובן מדורגות יפה (80% מהן מדורגות מעל לממוצע) - כך שניתן לדבר על קליטה טובה של הקרנות. עם זאת, היקף נכסי גאון כעת הוא 500 מיליון שקל, לעומת 570 מיליון שקל ביולי 2006.



בשלושה כוכבים דורגו: אלטשולר שחם, אנליסט, יובנק, כלל פיננסים, מיטב, פריזמה ותמיר פישמן.



דירוג המתארחים



בסוף 2005 היו בתעשייה 14 מנהלים אורחים. כעת, לאחר שנה וחצי, פועלים בישראל 33 בתי השקעות שמנהלים יחד 100 קרנות נאמנות תחת מטרייה של מנהל קרנות גדול. נכסי האורחים גדלו אף יותר - מ-1.5% בסוף 2005 לכ-5% כיום. הקפיצה הגדולה במספר הקרנות האורחות התרחשה ב-2006, כך שכעת מדי חודש מצטרפות קרנות מתארחות חדשות לדירוג.



המנהל הבולט הוא ילין לפידות, שמנהל כמעט 3 מיליארד שקל נכסים בשש קרנות, כששלוש מהן מדורגות, ולשלושתן חמישה כוכבים. ילין לפידות החל לפעול בתעשיית הקרנות בדצמבר 2005 תחת כלל פיננסים, וכעת הוא המנהל האורח הגדול ביותר.



מנהל אורח בולט נוסף הוא ביג, שהצטרף ביולי בראשונה לדירוג. לביג שלוש קרנות, כולן אג"חיות, כששתיים מהן מדורגות ושתיהן בחמישה כוכבים. שני מנהלים אורחים ותיקים יותר הם די.בי.אם ומוריץ-לופטנר (יוניק לשעבר, בבעלות אליעזר לופטנר, ועם קרנות בניהולו של דוד מוריץ), שבולטים בדירוגים גבוהים לאורך זמן.



שני בתי השקעות נוספים הצטרפו לתעשייה ביולי. אחד מהם חדש, כרמים, בניהול רן אמיתי ועדי סוויד. כרמים, שמתארח עם ארבע קרנות אג"ח אצל אלומות, הצליח לגייס בתוך שבועיים יותר מ-80 מיליון שקל, מה שמקפיץ אותם היישר לאמצע רשימת המנהלים האורחים.