מדד התנודתיות (VIX) של בורסת האופציות של שיקגו, הידוע גם בכינויו "מדד הפחד" - שכן הוא מספק אינדיקציה מסוימת לגבי עוצמת הפחד של המשקיעים בוול סטריט - מזנק ב-21% לרמתו הגבוהה ביותר זה 13 חודשים - על רקע הנפילות החדות בשוקי המניות ברחבי העולם.
בעת הנפילות החדות שנרשמו בבורסות ברחבי העולם בחודש פברואר השנה, רשם המדד את הזינוק היומי החד ביותר מעולם. ב-27 בפברואר קפץ המדד ב-64% על רקע הנפילות החדות שנרשמו בשוקי העולם.
מדד VIX הוא ממוצע פשוט של סטיית התקן הגלומה ב-4 זוגות של אופציות קול (call) ופוט (put) הנמצאות בכסף על מדד S&P 500 (זוג אחד מכיל קול ופוט באותו מחיר מימוש) מהחודש הנוכחי, בנוסף לשני זוגות מהחודש הבא.
מדד ה-VIX המקורי ראה אור בשנת 1993, אז המדידה נעשתה על מדד S&P 100, אולם בשנת 2003 הוחלט להרחיב את המדידה למדד הגדול יותר - S&P 500. זאת, על מנת לתת למשקיע אינדיקציה רחבה יותר לגבי עוצמת הפחד במדד, המכיל מגוון רחב יותר של מניות.
בעקבות הנפילות בשווקים: מדד התנודתיות בוול סטריט - הידוע בכינויו "מדד הפחד" - מזנק ב-21%
TheMarker
26.7.2007 / 21:08