השמיים האדומים משמש לא היו הדבר האדום היחיד שנראה היום בתל אביב כאשר מסכי הבורסה נצבעו באדום בוהק: המניות בבורסה נפלו, מחירי איגרות החוב קרסו והדולר המשיך להתחזק. מה שהתחיל בחשש ממשבר רציני בשוק הנדל"ן בארה"ב הפך לחרדה מפני משבר פיננסי עולמי והמשיך במכירת חיסול ותיקון חד בשוקי המניות. התיקון עשוי להיות אגרסיווי גם לאור רמות השיא אליהם הגיעו השווקים בארץ ובעולם.
מרבית הפעילים בשוק מציירים תמונה לפיה המשבר בשוק המשכנתאות בארה"ב אינו הגורם הישיר למשבר אבל הוא זה שהציף מחדש את הצורך להעריך את תפישת הסיכון או במילים פשוטות: לדרוש תשואה גבוהה עבור השקעה בחברות בעלות רמת סיכון גבוהה.
מבט על נתוני הבורסה מראה כי בכל מדד תל אביב 100 אין אפילו מניה אחת צבועה בירוק כאשר רבות מהמניות קורסות ביותר מ-5%. מתוך 25 מניות הכלולות במדד המעו"ף - 9 מניות ירדו ביותר מ-5%. למעשה, הזכירו המסכים יותר מכל את היום בו נחטפו החיילים אלדד רגב ואהוד גולדווסר כאשר גם אז קרסו המדדים בכ-5% וסיימו בירידה של סביב 4%.
מדד המעו"ף איבד 4.2% וננעל ברמה של 1,089.27 נקודות ומדד תל אביב 100 איבד 4.4% וננעל ברמה של 1,067.99 נקודות. מדד מניות הנדל"ן איבד 6.1% ומדד מניות היתר 50 קרס ב-7.7%. מחזורי המסחר היו גבוהים מאד והסתכמו ב-3.3 מיליארד שקלים.
החל מהיום נקבעו שערי הנעילה ב-17:25-17:30 במקום סביב השעה 17:10 כפי שהיה עד כה. הבורסה ביטלה את המסחר בשער הנעילה ובמקום זאת נערך מסחר "טרום נעילה". כלומר, מסחר תאורטי בו הזרימו הפעילים פקודות, כאשר שער הנעילה נקבע בשניות האחרונות כשכל הפקודות שהוזרמו נכנסו לתוקף.
"אני מעדיף למכור מניות ולהישאר בחוץ עד שהגל הזה יעבור", אמר פעיל בכיר בשוק המקומי, "המצב כיום בשוק הישראלי מזכיר לי את המפולת של 1993. המניות הכבדות גילמו אז אופטימיות, מניות אחרות היו במצב של בועה וחגיגות היו במניות הנדל"ן. מצב של תהליך עליית ריבית בארץ ובעולם ואינפלציה גרועים לשוק הון. מימוש של מעל 10% בתקופה קצרה קורה לשוק פעם בשנה וחצי וירידות כאלה באות בפאניקה במחזורים ערים". בניגוד לדברי הפעיל, אחרים סבורים כי מדובר במשבר נקודתי בלבד שאינו מרמז בהכרח על העתיד לבוא.
הבורסות בארה"ב איבדו יותר מ-4% בשבוע האחרון - השבוע הרע בארבע השנים האחרונות. המשבר נבע מהציפייה למחיקת חובות אדירה בשוק המשכנתאות בארה"ב שעשוי להקרין על ענפים נוספים בשוק, לעצור את המיזוגים והרכישות ולבלום את הכלכלה האמריקאית שגם כך עשויה להאט. נפילות ליוו גם את שוקי אירופה כשלונדון נפלה אף היא ביותר מ-4% בשבוע שעבר.
הדולר עולה - אגרות החוב צונחות
לתערובת הזו ניתן להוסיף גם את מחירי הנפט שמתקרבים לשיא בהן היו באוגוסט 2005, כאשר מחיר חבית נפט עלה ל-77 דולר ביום שישי. לכך צריך להוסיף גם את הדולר שממשיך לטפס מה שמעלה את החשש כי גם הזרים אחראים לחלק מהנפילות בשוק. הדולר חתם את שבוע המסחר ברמה של 4.32 שקלים - התחזקות של כ-10% מאז השפל של חודש מאי. היום, יום ראשון, לא נערך מסחר במטבע חוץ והמסחר באופציות גילם התחזקות של 0.6% לדולר לרמה של 4.347 שקלים. המשך התחזקותו של הדולר צפוי לגרור עלייה באינפלציה וזו עשויה לעודד את בנק ישראל להמשיך ולהעלות את הריבית במשק כשברקע המדדים הקרובים גם כך צפויים להיות גבוהים.
גם השוק הסולידי אינו מציע מפלט מהצבע האדום וכבר חודשיים שמחירי איגרות החוב נמצאים במגמת ירידה. מחירה של איגרת חוב שקלית שעתידה להפרע בעוד 8.5 שנים (שחר 2683) צנח היום בעוד 1.37%. פירוש הדבר כי מי שירכוש היום אגרת שכזו וימתין עד לזמן הפירעון, יוכל לרשום לעצמו תשואה שנתית מובטחת של 6.12%.
אל תפספס
כל מניות תל אביב 100 באדום
מבין חברות האחזקה קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה צנחה 6.6% ואי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר איבדה 5.5% אורמת, שקפצה ביום חמישי ב-5% לאחר שגזית רכשה עוד כ-2.9% ממניות החברה, איבדה 4.4%.
מבין חברות הנדל"ן הכלולות גם במדד תל אביב 100: אפריקה ישראל שבשליטת לב לבייב צנחה 7% וכלכלית ירושלים, שבשליטת אליעזר פישמן, איבדה 7.3%. שיכון ובינוי שבשליטת שרי אריסון קרסה ב-7%.
מבין המניות הפועלות במגזר הכימיה: טבע, שצפויה לפרסם את הדו"חות הכספיים ביום רביעי בבוקר דווקא גילתה עמידות יחסית וירדה ב-2.4%, כימיקלים לישראל איבדה 3.7% ומכתשים אגן ירדה ב-6%.
במגזר מניות היתר 50, רבד שבשליטת יגאל אהובי צנחה בלא פחות מ-22% לאחר שאיבד 15% ביום חמישי, חבס איבדה 5.1% וטיב טעם ירדה 8.6%.