שוק הסאבפריים ממשיך להרעיד את וול סטריט; בר סטרנס מנע ממשקיעים למשוך כסף מהקרנות

שוק הדיור האמריקאי החלש הרעיד שוב את וול סטריט. משקיעים ולווים ספגו מהלומות נוספות, ובנק ההשקעות בר סטרנס מנע ממשקיעים למשוך כסף מקרן השקעות במשכנתאות שלו.



בורסות וול סטריט, אשר רשמו עליות חדות אתמול, שינו את המגמה בשל החששות מפני הלוואות והשקעות בשוק המשכנתאות האמריקאי. מדד דאו ג'ונס ירד ב-1.1% ונסחר ברמה של 13,211.99 נקודות. האג"ח הממשלתיות האמריקאיות רשמו עליות בשל מגמת מעבר להשקעות סולידיות.



בשבועות האחרונים שוק הדיור האמריקאי המשיך להיחלש וחברות השקעות החלו לתמחר את ההשקעות במשכנתאות במחירים נמוכים. בבנק ההשקעות בר סטרנס הבינו שעבור שתי הקרנות שהשקיעו השקעות לא רווחיות באג"ח המגובות על ידי השקעות סאבפריים - חודש יולי לא יהיה קל.



בחודש יוני נודע כי קרנות הגידור של בר סטרנס עומדות בסכנת קריסה לאחר שבנק ההשקעות מריל לינץ' - אחד המשקיעים הגדולים בקרנות - החליט לנצל סעיף בהסכם ההשקעה בקרנות ולעקל את הערבונות שהוצעו לו. קרן High-Grade Structured Credit Strategies Enhanced Leverage Fund ספגה הפסדים של 23% בחודש אפריל בשל השקעות לא רווחיות במשכנתאות סאבפריים ובשל דרישת הנושים לקבל ערבונות נוספים.



דובר בר סטרנס, ראסל שרמן, אמר ל"וול סטריט ג'ורנל": "אין כוונה כיום לסגור את הקרנות. אנחנו מאמינים כי תיק ההשקעות של הקרנות מבוסס מספיק כדי לחכות עד שגל ההפסדים בשל המשבר בשוק יחלוף. אנחנו מאמינים שעל ידי דחיית משיכת הכספים מהקרן, אנחנו יכולים להבטיח את התוצאות ארוכות הטווח הטובות ביותר. אנחנו לא מאמינים שמשיכת ההשקעות כיום היא הפתרון הטוב ביותר עבור המשקיעים".



אמש המשקיעים בוול סטריט מכרו נכסים בשוק הדיור האמריקאי, לאחר אזהרה מצד אמריקן הום מורגאג', אשר הודיעה כי הלחץ מצד משקיעים להחזיר להם כספי ההשקעות עלול להביא אותה למכור נכסים. מניית החברה צנחה ב-89% ונסגרה ב-1.13%.



גם שתי חברות ביטוח הושפעו מהידרדרות שוק הלוואות הסאבפריים. מניותיהן של MGIC וחברת רדיאן גרופ צנחו אתמול לאחר שהחברות הודיעו כי אחזקותיהן בחברה המשקיעה במשכנתאות סאבפריים "ניזוקו קשות".



ההשפעות של שוק משכנתאות הסאב-פריים לא מוגבלות לשטח ארה"ב בלבד. הבנק האוסטרלי מקוארי (Macquarie) הזהיר כי משקיעים בשתיים מקרנות האג"ח בעלות התשואה הגבוהה שלו עלולים להפסיד 25% מכספם. הבנק הזהיר כי שתי הקרנות עלולות להפסיד יותר מ-300 מיליון דולר אוסטרלים, על רקע התפשטות המשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) בארה"ב.