בפעם השנייה: בוטל סבב מימון אג"ח לרכישת הענק הממונפת של רשת בוטס בבריטניה - בשל משבר הסאבפריים

בוטלה הנפקת אג"ח שנועדה לממן את הרכישה הממונפת של רשת הקמעונות הבריטית בוטס (אליאנס בוטס), בעקבות חששות המשקיעים ממשבר הסאבפריים והקשיים ההולכים ומצטברים בשוק האשראי. זוהי הנפקה שנייה המתבטלת בהקשר לרכישה זו.



הבנקים המממנים את רכישתה בסך 22.2 מיליארד דולר של רשת בתי המרקחת הגדולה ביותר בבריטניה, אליאנס בוטס, ע"י חברת ההשתלטות KKR, נאלצו לבטל הנפקת אג"ח בסך מיליארד ליש"ט שנועדה לממן את ההשתלטות. זאת, לאחר שלא הצליחו למשוך משקיעים בשל המשבר בשוק האשראי העולמי.



בשבוע שעבר ביטלו הבנקים דויטשה בנק, JP מורגן ואוניקרדיט הנפקה מתוכננת בשווי 5 מיליארד ליש"ט שנועדה גם היא לממן את השתלטותה של KKR על אליאנס בוטס, בשל ביקוש דל מצד המשקיעים. למרות ביטול ההנפקה הראשונית, החליטו הבנקים להמשיך בהנפקה המתוכננת בשווי מיליארד ליש"ט (כ-2 מיליארד דולר), ואף הציעו את איגרות החוב במחיר מוזל של 960 מיליארד ליש"ט במטרה למשוך משקיעים.



ביטול ההנפקה אינו צפוי להשפיע על רכישת אליאנס בוטס, עליה הודיעו KKR והמיליארדר האיטלקי סטפנו פסינה באפריל, אולם גורמים המקורבים לעסקה מסרו כי שתי הנפקות אג"ח מתוכננות שיועדו גם הן במקור לממן את ההשתלטות ככל הנראה יבוטלו.



ביטול הנפקת האג"ח לרכישת אליאנס בוטס מהווה סימן נוסף להתרחבותו של המשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) האמריקאי על הכלכלה כולה. מאז ה-22 ביוני בוטלו 46 הנפקות אג"ח בשווי של יותר מ-60 מיליארד דולר שנועדו למימון רכישות ממונפות בעקבות ביקוש דל מצד המשקיעים, על רקע החשש מהתפשטות המשבר ליתר הכלכלה העולמית.