שיני בנים קהו: שיעור שמיטת החובות על משכנתאות שאינן סאבפריים יזנק בשנה הבאה

שיעור שמיטת החובות על משכנתאות שאינן סאבפריים יזנק בשנה הבאה, בעוד תופעת הפיגורים בתשלומי המשכנתאות שגרמה למשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) תהפוך לנפוצה גם בין בעלי הבתים עם היסטוריית אשראי טובה יותר. כך עולה מניתוח של קרן ההשקעות בנדל"ן (REIT) פרידמן בילינגס רמזי גרופ וסוכנות הידיעות "בלומברג".



שיעור הפיגורים של 90 יום לפחות בתשלומים והיקף העיקולים בקרב בעלי משכנתאות מסוג Alt-A יעלה, קרוב לוודאי, ל-3.92% במאי 2008 מ-2.69% במאי 2007. כך לפי מייקל יאנגבלאד, אנליסט איגרות חוב מגובות משכנתאות בכיר בפרידמן בילינגס, בדו"ח שפורסם ב-3 באוגוסט.



וולס פארגו, אינדימאק בנקורפ, וואקוביה ובנקים אחרים כבר החלו לקצץ בתוכניות למשכנתאות שהם מציעים ולהעלות את הריבית על המשכנתאות. דבר זה מוסיף לחץ על שוק הדיור הקורס של ארה"ב.



החברות המלוות מצמצמות את האשראי בעוד הביקוש לאיגרות חוב חדשות מגובות משכנתאות מצד בעלי הבתים בארה"ב יבש. זאת על רקע התרחבות ההפסדים מהשקעות באיגרות חוב מגובות סאבפריים והחששות כי חוסר הפיקוח על הענקת משכנתאות חל גם על שאר שוק המשכנתאות ולא רק על משכנתאות סאבפריים. "תופעת החיתום הליברלי מדי לא הוגבלה רק למשכנתאות סאבפריים", אמר יאנגבלאד.



הריבית על משכנתאות פריים תעלה ל-0.53% מ-0.37% במאי 2008, אמר יאנגבלאד. עבור משכנתאות סאבפריים, תעלה הריבית ל-14.6% במאי 2008, הריבית הגבוהה ביותר אי פעם, משיא של 10 שנים של 12.4% כבמאי 2007 וריבית של 6.72% במאי 2006.



פרידמן בילינגס הסכימה בחודש שעבר למכור נתח שליטה בחטיבת משכנתאות הסאבפריים שלה בחזרה לחברת ההשקעות הפרטית סאן קפיטל פרטנרס.



משכנתאות אלטרנטיב-A, או Alt-A, מוענקות ללווים בעלי היסטוריית אשראי טובה, הרוצים גמישות גדולה יותר לעומת מה שמציעות המשכנתאות המסורתיות עבור רמת הסיכון שהן משקפות. משכנתאות פריים ג'מבו ניתנות, בדרך כלל, בסכום של 417 אלף דולר לבית.



מספר המשכנתאות החדשות שאוגדו לחבילות איגרות חוב (CDO) עלה לשיא ב-2004 עד 2006, נתון שהגדיל את האפשרות כי גם שיעור שמיטת החובות יעלה, אמר יאנגבלאד. היקף שמיטת החובות עולה, בדרך כלל, כאשר המשכנתא מתיישנת.



יאנגבלאד הוסיף כי שיעור שמיטת החובות בקרב המלווים עלה עקב צמצום המשרות במגזר המכוניות, האטה בצמיחה הכלכלית באזור צפון מזרח ארה"ב וההשפעה המתמשכת של סופות ההוריקן קטרינה וריטה על המדינות השוכנות לחופי מפרץ מקסיקו ב-2005.