תשובה יגייס 650 מ' דולר לחברה פרטית שלו

יצחק תשובה חולש באמצעות החברה הפרטית אלעד גרופ על רשימה ארוכה מאוד של נכסים. אלעד היא חברה פרטית בבעלות תשובה, להבדיל מקבוצת דלק הציבורית.

ברשימה תיקי מגורים להשכרה - הכוללים 84 נכסים בקנדה ובפלורידה ובהם כ-18 אלף יחידות דיור; תיק נכסים מסחרים מניבים בקנדה, הכולל 24 נכסים (מרביתם מרכזים מסחרים קהילתיים); שני נכסים מסחרים בניו יורק ובפלורידה; 8 פרויקטים יזמיים להקמת כ-9,000 יחידות דיור בקנדה, בניו יורק ובפלורידה; חמישה פרויקטים של פיתוח מחדש בכ-530 יחידות דיור בניו יורק ובפלורידה; 3 פרויקטים להסבת 5,000 יחידות דיור לדירות בניו יורק, בפלורידה ובקנדה.

לרשימה זו יש להוסיף גם את 2 פרויקטי הדגל של הקבוצה: 50% מפרויקט לאס וגאס, בו יוקם מלון פלאזה; פרויקט השיקום הייחודי של מלון פלאזה במנהטן אשר צפוי, להערכת מעלות, "להניב לקבוצה רווחים גבוהים מאד".

אלעד מתכוונת לגייס 650 מיליון דולר (2.8 מיליארד שקל) באמצעות הנפקת איגרות חוב - איגרות שזכו לדירוג AA יציב מאת חברת דירוג האשראי מעלות. הכסף שיתקבל מיועד למחזור חוב קיים ולהשקעות חדשות בחו"ל.

הדירוג של מעלות מותנה בשמירה על כמה פרמטרים, ביניהם שמירה על יחס חוב פיננסי נטו של 55% מההון החל מסוף 2007.

במעלות דורשים גם כי שיעור ההשקעות בנכסים מניבים לא יירד משיעור של 50% מסך השקעות הקבוצה, לפי נתוני המאזן. חריגה מהתניה זו, אשר אינה מהותית והינה בעלת אופי זמני, לא תהווה עילה לשינוי הדירוג.

הדירוג כולל הסכם אי תחרות. לפיו, תשובה הצהיר כלפי הקבוצה כי עיקר הפעילות הקיימת והעתידית של ייזום ורכישה, וכן של השקעה בנדל"ן בתחומי הבנייה, המלונאות, המגורים, המשרדים, המסחר והנדל"ן המניב בצפון אמריקה, תבוצע באמצעות הקבוצה - ולא על ידי גופים בשליטתו שמחוץ לקבוצה.

מי שירכוש איגרות חוב ייהנה מעדיפות פירעון על פני הלוואת הבעלים, כלומר החוב של בעלי איגרות החוב יזכה לעדיפות אם יהיה צורך להחזיר חובות.