חברת ניהול ההשקעות בייסיס קפיטל דיווחה למשקיעים על הפסדים של יותר מ-80%

חברת ניהול ההשקעות האוסטרלית בייסיס קפיטל מסרה למשקיעים שההפסדים על אחת מקרנות הגידור שלה עלולים לעלות מעל 80%, זאת מכיוון שמשבר משכנתאות הסאבפריים גרם למשקיעים להאיץ בחברה למכור את הנכסים שברשותה.



בייסיס קפיטל אינה מסוגלת "להעריך נכונה" את ערך היחידות בקרן ההשקעות שלה, כך נמסר במכתב ששלחה החברה למשקיעים והגיע לסוכנות בלומברג. ההפסדים גדלו מהתחזיות של החודש שעבר, שהעריכו כי הקרן תפסיד יותר מ-50%. בחודש מארס ניהלה החברה השקעות בסך מיליארד דולר.



"קרנות שמחזיקות ניירות ערך מגובות במשכנתאות אמריקאיות באיכות נמוכה מתקשות כעת להעריך את המחירים", אמר ג'יימס אלכסנדר, שמנהל נכסים בשווי 9.9 מיליארד דולר בחברת ההשקעות אליינסברנשטיין הולדינג במלבורן.



בנק מיצובישי UFJ, הבנק הגדול ביפאן, הודיע אף הוא היום על הפסדים בעקבות משבר הסאבפריים. בורסות אסיה צנחו לשפל של שלושה חודשים בעקבות החששות ששוקי האשראי הקורסים יביאו להאטה כלכלית כללית.



"המצב בשוקי האשראי העולמיים נשאר מעורפל ולא יציב", נמסר במכתב ששלחה בייסיס.



בחודש שעבר שכרה בייסיס את שירותי הייעוץ של חברת ההשקעות הפרטיות בלקסטון גרופ כדי לנהל משא ומתן מול המשקיעים ולמנוע מכירה מיידית של נכסיה לאחר שבנק השקעות בר סטרנס נאלץ למכור את קרנות הגידור שלו.



קרן ההשקעות של בייסיס הכילה 255 מיליון דולר בחודש מארס השנה, לפי חברת המחקר הפיננסי האוסטרלית זנית פרטנרס. במארס ניהלה בייסיס יותר ממיליארד דולר שחולקו לארבע קרנות, נמסר מזנית.



"המשקיעים של בייסיס קפיטל החלו לדרוש את כספם בחזרה כתוצאה מהתגברות הדרישה הגלובלית לברוח מסיכונים והשאיפה הכללית להפחית את החשיפה לשווקים האלה", נכתב במכתב.



קרנות הגידור נתקלו בבעיות לאחר שהשקיעו בקרנות האג"ח המגובות במשכנתאות (CDO) ולאחר מכן מינפו את ההשקעות. השקעות מסוכנות אלה, הנקראות בפי הבנקאים "פסולת רעילה", הן הראשונות להפסיד כאשר לווי המשכנתאות אינם עומדים בהחזרי המשכנתא.



למרות שמכירות קרנות האג"ח המגובות במשכנתאות - בהם משתמשים כדי לרכז אג"ח, הלוואות ונגזרות אחרות ולהפוך אותם לחובות חדשים - הוכפלו פי חמישה משנת 2003 ל-503 מיליארד דולר בשנה שעברה, הן כעת פחות אטרקטיוויות בעיניי המשקיעים.