אנטרברג: אלווריון אמורה ליהנות מצמיחה משמעותית בשנים הקרובות; העלה את ההמלצה למניה ל"קנייה"

בעקבות ירידה של כ-16% במניית אלווריון בימים האחרונים, העלה היום האנליסט ריץ' צ'רץ' מבית ההשקעות אנטרברג, את המלצת ההשקעה שלו למניה ל"קנייה". בנוסף, צירף צ'רץ' לאלווריון מחיר יעד של 15 דולר, הגבוה בכ-42% ממחירה בתום יום המסחר אתמול בנאסד"ק. היום עולה המניה ב-3.5% ל-10.9 דולר בפתיחת המסחר.



צ’רץ’ מעריך כי אלווריון היא השחקנית הטהורה בעלת המעמד הטוב ביותר כיום בשוק העולמי של רשתות אלחוטיות רחבות פס, ואמורה לכן ליהנות מצמיחה משמעותית בשל תשומת הלב ההולכת וגדלה לטכנולוגיית ה-WiMax (טכנולוגיה לתקשורת אלחוטית בפס רחק למרחק של קילומטרים). להערכתו, לאלווריון יש כיום את המערכות המתקדמות ביותר בתחום זה, וכן היכרות טובה עם מפעילות הטלקום בעולם.



לדברי צ'רץ', הודיעה אתמול מפעילת הסלולר האמריקאית ספרינט נקסטל (סימול: S), על כוונתה להשקיע 2.5 מיליארד דולר עד סוף השנה הבאה בפרישת רשתות WiMax עירוניות, לכיסוי אוכלוסייה של 70 מיליון נפש בארה"ב. עד 2011 מתכננת החברה להגיע להשקיע עוד 2.5 מיליון דולר במטרה לכסות 125 מיליון מתושבי ארה"ב.



צ'רץ' מציין, כי בינתיים חתמה ספרינט נקסטל על חוזים עם קלירווייר (סימול: CLWR), המשתפת פעולה עם סרגון הישראלית, להתקנת הרשת ברחבי בולטימור, ואשינגטון הבירה ושיקאגו. לדבריו אלווריון תיהנה מההשפעה החיובית של הפרויקט הגדול על שוק הציוד האלחוטי כולו, למרות שאינה מעורבת לפי שעה בהתקנות.



באחרונה דיווחה אלווריון, כי נבחרה לספק ציוד לרשת WiMax שפורשת ענקית הטלפון האמריקאית, AT&T באלסקה, באמצעות החברה הבת המקומית. לדבריו, מהווה העסקה עדות לחוסנה של הטכנולוגיה של אלווריון, ויכולה להוביל להזדמנויות נוספות אצל AT&T הגדולה ואצל החברה הבת באלסקה.



צ'רץ' מעריך, כי את 2007 תסיים אלווריון עם צמיחה של 27% בהכנסות ל-234 מיליון דולר ועם רווח לפני הוצאות על אופציות של 13 סנט למניה. בשנה הבאה הוא צופה גידול של 23% בשורה העליונה ל-288 מיליון דולר ורווח לפני הוצאות על אופציות שיצמח ל-28 סנט למניה.



בנוסף, פירסם היום צ'רץ' תחזית ראשונה ל-2009, בה הוא צופה את המשך הגידול המהיר בהכנסות והצמיחה החדה ברווחיות. תחזית זו כוללת הכנסות של 347 מיליון דולר (צמיחה של 20%) ורווח שיותר מאשר יכפיל את עצמו ל-60 סנט למניה (בניכוי הוצאות על אופציות).