לומניס מכנסת אסיפת בעלי מניות: מתכוננת לגיוס הון באמצעות הנפקת מניות או אג"ח להמרה

למעלה משלוש שנים עברו מאז שחברת לומניס הישראלית נמחקה מהמסחר בארה"ב, אבל זה לא מונע מבעלי המניות שלה מקרב הציבור להמשיך ולאסוף אינפורמציה על התרחשויות חדשות בה. הסיבה לכך מובנת - מי שהחזיק מניות לומניס עד ליום מחיקתן, ראה כיצד הן הופכות לנייר חסר משמעות כמעט. מדובר במניה לא סחירה, ועוד יותר מכך, מניה שכלל לא ידוע מה שוויה הנוכחי.

אבל בעוד פחות מחודש יוכלו גם בעלי המניות הקטנים לפגוש במנהלים החדשים של לומניס - הראל בית און, היו"ר ודובי עופר, המנכ"ל. לומניס מכנסת אסיפת בעלי מניות ב-20 בספטמבר, והיא תתקיים במשרדי החברה ביקנעם.



לומניס מייצרת ומוכרת מכשירי לייזר לטיפולים אסתטיים ורפואיים, ומתחרה בחברות כמו סינרון הישראלית, וקנדלה ופאלומר האמריקאיות. בשבוע שעבר שלחה לומניס הודעת זימון לבעלי המניות שלה, לקראת האסיפה, ממנה עולה כי היא מבקשת לצאת בקרוב לגיוס הון בצורה של הנפקת מניות או הנפקת אג"ח להמרה. לצורך כך מבקשת החברה את אישור האסיפה להגדלת ההון הרשום של החברה - משמע הגדלת מספר המניות הרשומות של החברה, כדי שהיא תוכל להנפיק חלק מהן למטרת גיוס הון. כיום עומד ההון הרשום על 70 מיליון שקל באמצעות 700 מיליון מניות רשומות, והחברה רוצה להגדילו ב-20 מיליון שקל ל-90 מיליון באמצעות 900 מיליון מניות רשומות.

החברה ציינה כי היא רוצה לגייס כסף בגלל שרמת המינוף שלה (היחס בין ההון העצמי להתחייבויות כמו חובות, הלוואות וקווי אשראי) כיום גבוהה מאוד, והיא נדרשת להקצות חלק נכבד מתזרים המזומנים שלה להחזר חובות.



בסוף 2006 היו ללומניס בקופה כ-80 מיליון דולר במזומן. לחברה אין חוב לטווח קצר לבנקים, אך החוב לטווח ארוך מסתכם ב-150 מיליון דולר. ההון העצמי של החברה הסתכם ב-3.6 מיליון דולר.



ללומניס יש כיום 177.2 מיליון מניות מונפקות - מספר גדול למדי, אבל רק חלק קטן מהמניות מוחזקות בידי הציבור. קבוצת המשקיעים הכוללת את בית און, שלמה ואהרון דברת, אבי זאבי, ועופר היי-טק בראשות אודי אנג'ל מחזיקה כ-85% מהחברה, לאחר שרכשה את השליטה בדצמבר בהשקעה של 120 מיליון דולר בחברה. עוד 5% מהמניות מחזיק בנק הפועלים, והשאר - 10% מתחלקים בין קרנות ומשקיעים פרטיים מהציבור, שהחזקתו דוללה מאוד.



לומניס אמנם נערכת לגיוס הון, אולם לא ניתן לדעת בשלב זה מה כוונותיה הרחבות יותר של החברה. בעלי המניות הקטנים מקרב הציבור בוודאי ירצו לקבל תשובות באסיפה בנוגע לאפשרות לרישום מחדש של החברה למסחר באחת הבורסות, כי רק צעד זה יוכל להחזיר את המניות שלהם למצב סחיר. אפשרות אחרת היא הפיכתה של לומניס לחברה פרטית על ידי רכישת כל המניות שבידי הציבור.



לבעלי המניות הקטנים אין כמעט השפעה כיום בחברה מאחר שברוב ההצבעות באסיפה נדרש רוב פשוט, של למעלה מ-50% מבעלי המניות, המושג באמצעות הצבעת בעלי השליטה.



שני סעיפים נוספים שיעמדו להצבעה באסיפה מצביעים על כך שהחברה רוצה יותר חופש לקבל החלטות מבלי לכנס את אסיפת בעלי המניות. לומניס מבקשת לשנות את תקנון החברה, כך שדירקטוריון החברה יוכל להחליט בעצמו על מינוי דירקטורים, בלא כינוס האסיפה. על פי תקנון החברה מספר הדירקטורים עומד על 2-14.



בנוסף, לומניס רוצה להפסיק לשלוח ישירות לבעלי המניות שלה העתקים על דיווחיה הכספיים השנתיים. בהתאם לחוק החברות היא נדרשת לעשות כן עד שבועיים לפני מועד התכנסות האסיפה. החברה כתבה במסמך הזימון כי בפועל, הדיוור הזה מתרחש מספר חודשים לאחר שהתוצאות כבר התפרסמו, כך שהיא רומזת שהוא מיותר. עם זאת, מאחר שלומניס אינה חברה נסחרת, הדיווחים שלה מתפרסמים רק באתר הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) ובאתר האינטרנט של החברה, כך שמי שלא עוקב אחר שני המקורות האלה, ולא יקבל את התוצאות ישירות מהחברה לא יתעדכן.



עוד על הפרק, מינוי של נפתלי (תלי) עידן לדירקטור חיצוני, במקום יצחק פטרבורג, מנכ"ל סלקום לשעבר, שפרש בתחילת יוני "מסיבות אישיות", כך נכתב. עידן הוא סמנכ"ל הכספים של סרגון מ-94' והיה בעבר סמנכ"ל הכספים של טקנומטיקס, שמשפחת דוברת החזיקה במניותיה בעבר.



האסיפה תתבקש לאשר גם את מינויו של יוג'ין דיוויס לדירקטור בשכר שנתי של 40 אלף דולר ותשלום של 750 דולר לכל אסיפת דירקטוריון. בנוסף יוענקו לו 200 אלף אופציות עם מחיר מימוש של כדולר למניה. מחיר מניית החברה ביום מחיקתה מהמסחר בארה"ב היה 1.25 דולרים.



לומניס סיימה את 2006 עם הכנסות של 264 מיליון דולר, ירידה של כ-7.5% לעומת 2005. שחיקה בשולי הרווח הגולמי, ל-42.9% לעומת 47.4% ב-2005, לצד עלייה של 13% בהוצאות התפעוליות ל-139 מיליון דולר, גררו הפסד תפעולי של 26 מיליון דולר ב-2006. ב-2005 נרשם רווח תפעולי של כ-12 מיליון דולר. בשורה התחתונה נרשם הפסד נקי של כ-50 מיליון דולר, 1.1 דולרים למניה, לעומת הפסד של 11 מיליון דולר ב-2005. חלק מההפסד הגבוה מיוחס להוצאות עבור שירותי רואי חשבון ועורכי דין, כחלק מהעבודה מול ה-SEC ליישוב אי סדרים שנמצאו בחברה בעבר.