הקופות של אלטשולר - הכי טובות מתחילת השנה, הכי גרועות באוגוסט

בתוך פחות משלושה שבועות נמחקה כמחצית מהתשואה המרשימה שהשיגו קופות הגמל של אלטשולר שחם ואשר מיצבה אותה כמובילה הגדולה של 2007 בתחום החיסכון הפנסיוני.



ל-TheMarker נודע כי הקופות של אלטשולר שחם איבדו באוגוסט כ-5.5% (עד יום חמישי האחרון) וזאת אחרי שבשבעת החודשים הראשונים של השנה הן השיגו תשואה של 11.5%-12%.



היו אלו כמובן שלושה שבועות קשים, עם ירידות חדות בשווקים על רקע חששות ממשבר אשראי מתרחב שיפגע בכלכלה העולמית. הירידות הללו פגעו בכל קופות הגמל, אך על פי הערכות, הקופות של אלטשולר שחם ספגו מכה קשה יותר מהממוצע בתעשייה עם תשואה שלילית של 4.5%.



נראה כי ברקע לפגיעה הקשה יותר שספגה אלטשולר שחם ניצב סיכון גדול יחסית שלקחו מנהליה בקופות הגמל. נכון לסוף מארס החזיקו באלטשולר שחם רק 18% באיגרות חוב ממשלתיות וכ-50% באג"ח קונצרניות ובמניות.



מאלטשולר שחם נמסר בתגובה: "בקופת גמל, כמו כל מכשיר פיננסי אחר, חלות תמורות בהתאם למצב השוק, וכך גם בקופות הגמל של אלטשולר שחם. ואולם קופת גמל היא מכשיר לטווח ארוך, ומשום כך בדיקה של קופות הגמל על בסיס יומי היא עוול".



"קופות הגמל של אלטשולר שחם, המובילות את התשואות בקטגוריה שלהן ללא עוררין, לא פירסמו תשואות חיוביות חריגות על בסיס יומי גם כשהיו כאלה. מנהל קופת הגמל רשאי לפרסם נתונים אחת לחודש בלבד, ולכן אין לנו אפשרות חוקית להתייחס לנתונים עצמם. אנו נתייחס אך ורק לנתונים הרשמיים שיפורסמו בסוף החודש על פי החוק, ולא לנתונים שמקורם אינו ידוע וככל הנראה לא אובייקטיווי", נמסר מאלטשולר.