הירידות בתל אביב התמתנו

יום מאוד תנודתי עובר גם היום על השווקים בעולם בכלל והשוק המקומי בפרט. הבורסה בתל אביב פתחה בעליות שערים היום, עברה מיד לירידות שערים שהגיעו לכאחוז וכעת הירידות מתמנות כמעט עד כדי אפס - כשבמקביל הבורסות באירופה עברו להיסחר בעליות שערים.

החוזים על המדדים המובילים בארה"ב מאותתים על עליות שערים של עד 0.5% בפתיחת יום המסחר השני בשבוע האמריקאי וייתכן שהם אלו שמעודדים את המשקיעים ברחבי העולם.

ביום שישי האחרון נראה כי חל מפנה במגמה כשבוול סטריט נרשמו עליות חדות בעקבות החלטתו של בן ברננקי לצמצם באופן זמני ב-0.5% את תוספת הריבית שגובה הבנק הפדרלי המרכזי על הלוואות המוענקות לבנקים המסחריים במדינה. בעקבות צעד זה, התגברו ההערכות כי ברננקי יוריד בקרוב גם את ריבית הבסיס על הדולר לטווח הקצר.

ההערכות אמנם לא הזניקו אתמול את הדאו ג'ונס והנאסד"ק בוול סטריט ואלו סיימו כמעט ללא שינוי שכן על המסחר המשיכו להכביד סימנים להתרחבות משבר האשראי בארה"ב. אבל בשוק האג"ח הן נתנו אותותיהן. התשואה על שטרי ההון לשלושה חודשים נחתכה אתמול ב-0.67% ל-2.95% ואילו התשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ב-0.039% ל-4.634%. החוזים על הריבית הפדרלית משקפים כעת סבירות של 70% להפחתה של ריבית הבסיס ב-0.5% לרמה של 4.75%, בפגישה הקרובה של ועדת השוק הפתוח הפדרלית באמצע ספטמבר.

מדד המעו"ף יורד ב-0.3% ל-1,051.7 נקודות אחרי שמאז תחילת אוגוסט איבד 6%. מדד תל אביב 100 יורד ב-0.4% ל-1,021.8 נקודות אחרי צניחה של 7% מתחילת החודש. השוק הסולידי גם הוא התנדנד היום כשמעליות קלות עבר לירידות מתונות וכעת שוב נסחרות איגרות החוב בעליות שערים: השחרים השקליים עולים בשיעור של עד 0.1% והגלילים הצמודים עולים בשיעורים של עד לחצי אחוז. נראה כי ברקע לעליה החדה באיגרות החוב הצמודות ניצבת צמיחה חזקה מהצפוי במשק בחודש יולי כשהמדד המשולב של בנק ישראל עלה ב-1.1%.

מחזור המסחר בבורסה מסתכם כעת ב-1.1 מיליארד שקל. את המחזור הגבוה ביותר של כ-91 מיליון שקל מרכזת תעודת הסל תאלי שורט 25; אחריה מרכזות מחזורים גדולים של כ-64 מיליון שקל כי"ל, שצפויה לפרסם מחר תוצאות ובינתיים עולה ב-1% וריטליקס שפירסמה היום תוצאות מאכזבות וצוללת בשיעור חד של 14% במחזור ער משמעותית מזה שהיא מורגלת בו.

עוד במדווחות היום בולטת HOT שהציגה שיפור בתוצאות ועולה בתגובה ב-3.5%. ג'י.טי.סי, שבשליטת קרדן אן.וי, דיוחה היום כי הרווח של החברה זינק ל-55 מיליון יורו למרות ירידה בהכנסות ועלייה בהוצאות המימון, והודות לשערוך נכסים. המניה ירדה בתגובה ב-2.2% ומניית החברה האם קרדן אן.וי יורדת ב-0.7%.

אבל לא מדובר רק בדו"חות אלא הסנטימנט השלילי הכללי כלפי הנדל"ן - ענף שמושפע באופן משמעותי משינויים בריבית. מדד תל אביב נדל"ן 15 פתח היום בעלייה, עבר להיסחר בירידות חדות של כ-1.5% וכעת יורד ב-0.6%. אפריקה ישראל עברה מירידה של יותר מ-1% לעלייה בת חצי אחוז ושיכון ובינוי יורדת ב-1%, כשברקע ככל הנראה גם דחיית הנפקת שיכון עובדים בשל מצב השוק, ובעקבותיו השווי הנמוך שהוא יכול להציע לשרי אריסון, בעלת השליטה, בעבור החברה.

עסקה חדשה עם גזית גלוב דוחפת את דורי הנדסה לזינוק של 4.7%. גזית גלוב חתמה על הסכם לרכישת 50% מבעלת השליטה בחברה דורי הנדסה - אכד. העסקה שיקפה לאכד שווי של 88 מיליון דולר ולדורי שמוחזקת על ידה שווי של כ-117 מיליון דולר - גבוה בכ-30% ממחירה בשוק הבוקר. דורי איבדה בשבוע האחרון 20% ממחיר מנייתה ומחקה כמעט את כל העליות מתחילת השנה. גזית גלוב עולה ב-0.4%.

בבנקים - המדד יורד ב-0.7% כשפועלים מאבדת 0.6% ולאומי יורדת ב-0.3%. נראה כי על הסנטימנט כלפי המגזר הפיננסי ממשיכים להכביד הירידות במגזר זה בשוק האמריקאי והמשך החששות מהתרחבות במשבר האשראי.

מניות של חברות בשליטתו של שעיה בוימלגרין ממשיכות לרכז עניין גם היום אחרי שאתמול סבלו מירידות חדות, כשברקע שמועות על היקלעותו לקשיי מימון - ולמרות הכחשותיו הנמרצות את השמועות הללו. גם איגרות החוב של בוימלגרין נחתכו אתמול כמו היו מניות, והן נסחרות בתשואות גבוהות של יותר מ-20% בבוימלגרין ושל קרוב ל-8% באזורים, שהינה חברה מדורגת.

מניית בוימלגרין יורדת ב-0.6% ואזורים מאבדת 1.9%.

נייס עולה כעת ב-1.8%. המניה עלתה אמש ב-3% בוול סטריט כשהיא משלימה קפיצה של 8% ביומיים. זאת, לאחר שבית ההשקעות פרידמן, בילינגס, רמזי אנד קומפאני העלה את ההמלצה למניה ל"תשואת יתר", מ"תשואת שוק".