השוק לא הסכים לקנות את האג"ח המדורגות של זיל פלדמן בתשואה של 7.5% - וההנפקה בוטלה

הימים הקשים בשוקי ההון ממשיכים לגבות מחיר יקר משוק ההנפקות המקומי. הנפקתה של חברת פולאר השקעות, שבשליטתו של איש העסקים האמריקאי זיל פלדמן, נכשלה אתמול.



החברה יכולה לומר להגנתה כי כבר אתמול בבוקר החליטה שלא לקיים את המכרז המוסדי - אבל החלטה זו התקבלה לאחר שהבינה שלא תצליח להשלים הנפקת אג"ח מדורגות ב-A3 (על ידי מדרוג) בהיקף של כ-105 מיליון שקל בריבית של 5.8% ובתשואה אפקטיווית של כ-7.5%, ותאלץ להיטיב את התנאים בשביל להשלים את ההנפקה.



זיל פלדמן רכש את השליטה בפולאר השקעות בדצמבר 2006 בפרמיה של 35% על מחיר השוק, מידי קבוצת שרם-פודים-קלנר. המניה עלתה בעשרות אחוזים מאז רכישתו של פלדמן, אך בחודש האחרון היא ירדה בכ-25% ושוויה בשוק מגיע לכ-470 מיליון שקל.



פולאר השקעות דיווחה כי החליטה לדחות את ההנפקה ולפרסם תשקיף מדף.



חברת החיתום שהיתה אמורה להוביל את ההנפקה היא פסגות אופק, כש היתה אמורה לשמש יועצת בהנפקה. גם בהנפקה האחרונה של חברה הקשורה לשרם פודים קלנר, חברת לידמס, שימשה פסגות אופק כמובילת ההנפקה ולידר שוקי הון סיפקה לה ייעוץ.