בסוף 2006 הוציא משרד האוצר ברוב טקס הודעה על כך שלראשונה בישראל תתאפשר בישראל הפעלתן של קופות גמל בניהול אישי - IRA בשמן הלועזי. הרעיון מאחורי המוצר מדבר על כך שכל אזרח יוכל לנהל בעצמו את ההשקעות של קופת הגמל שלו, או לבחור מנהל השקעות חיצוני - כפי שיחפוץ ליבו.
בשוק ההון המקומי עדיין לא בטוחים האם הרעיון של ניהול אישי של כספי החיסכון הפנסיוני יתפוס את החוסכים הישראלים. מצד אחד יש הטוענים כי רבים מהחוסכים הישראלים שחושבים כי הם "יודעים הכל יותר טוב מכולם" - יעוטו על ההזדמנות "לשחק בבורסה", גם עם כספי הפנסיה שלהם. מצד שני יש המעריכים כי מדובר במוצר למקצוענים בלבד - שלא יזכה לביקוש רב בישראל.
ברמה הרגולטורית, תקנות ה-IRA ממתינות לכך שמשרד האוצר יעביר אותן לוועדת הכספים - לאישור החוק. באוצר העריכו אתמול כי הדבר ייעשה עד סוף השנה. אבל יש בתי השקעות שכבר מוכנים לחוק.
"בנינו כבר את כל התשתית לניהול קופת הגמל האישית - ה-IRA. אנחנו נמצאים כבר בשלב הסופי של הבחינות של המערכת שתנהל את הקופה, ואנחנו ערוכים להשקת המוצר", כך אמר לאחרונה מנכ"ל כלל גמל, דן פנחסי.
"מי שלא נערך להשקה של קופת הגמל האישית דומה לבת יענה שטומנת את ראשה בחול. מי שייצא ראשון עם קופת IRA, הרי יהיה לו יתרון יחסי על פני המתחרים". הוסיף פנחסי.
כלל פיננסים נהפך מאז תחילת השנה לאחד משלושת הגופים הגדולים בענף הגמל. אם בתחילת השנה ניהל כלל גמל 3 מיליארד שקל, הרי שאת 2007 הוא יסיים עם 31 מיליארד שקל מנוהלים בענף. הדבר נעשה בזכות הרכישה של קופות הגמל של בנק דיסקונט, המנהלות 20 מיליארד שקל, וקופות הגמל של בנק הפועלים שרכישתן תושלם בתקופה הקרובה - ומנהלות 8.5 מיליארד שקל.
לדברי פנחסי, כלל פיננסים מאמינה במותג הגמל "תמר" שנרכש מדיסקונט, ותשיק בתקופה הקרובה קרן השתלמות נוספת בשם תמר קרן השתלמות - כדי ליצור מותג שכולל את כל מוצרי הגמל. בכלל גמל הקימו, כהיערכות לרכישות של מיליארדי שקלים של קופות הגמל מהבנקים, גם מוקד שירות לקוחות ויחידה ייעודית לשיווק הקופות הבנקאיות החדשות שהחברה רכשה.
עוד בית השקעות שנמצא בהיערכות מתקדמת להשקת ה-IRA הוא אינפיניטי. "כחברה לניהול תיקים אנו ערוכים לקופת הגמל האישית ברמת התשתית - מראש ", אומר אמיר אייל מנכל אינפיניטי.
אייל מעדיף כמובן סיטואציה שבה הלקוח פותח אצלו קופת גמל אישית - ובוחר בו לניהול הכספים בקופה, כך שהוא יזכה לדמי הניהול, אבל לדבריו הוא ישמח גם ליהנות רק מדמי התפעול - במקרה שבו הלקוח בוחר לנהל את ההשקעות של קופת הגמל בעצמו.
"גם היום אנחנו מציעים ללקוח מסלולים טהורים שבהם הוא יכול לבחור את השיעור המנייתי בקופה שלו. אבל בקופה האישי הלקוח יוכל להחליט ברמת נייר הערך הבודד. זה מוצר נחוץ - מאחר שלחוסך בן 20 לא מתאימה אותה צורת השקעה של קופת גמל כמו לחוסך בן 60 או 40. השאלה אם הקופה תחדור לשוק היא עניין של חינוך. בארה"ב הן תופסות הרי נתח של 40% מהשוק".
מנכ"ל כלל גמל: "בנינו כבר את כל התשתית לניהול קופת הגמל האישית"
חגי עמית
27.8.2007 / 9:27