חברות הביטוח חוזות הפסדים של 30-40 מיליארד ד'

מאת שלומי שפר

תאגיד לוידס מעורב משמעותית בביטוחן של חברות התעופה יונייטד איירליינס, אמריקן איירליינס והקומפלקס של ארגון הסחר העולמי - כך אמר אתמול יו"ר חברת הביטוח לוידס, סכס ריילי, בנאום שנשא במטה החברה בלונדון.

עוד הוסיף ריילי, כי האירועים הטראגיים בארצות הברית יצרו את מערכת חבויות הביטוח והביטוח ההדדי הסבוך ביותר שידע ענף הביטוח; לדבריו, המצב עדיין אינו ברור, והיכולת להעריך את מעורבות התאגיד באסון במספרים מדויקים הינה חסרת משמעות במקרים כאלה.

חברות הביטוח, שיחד עם חברות התעופה הן הנפגעות הכלכליות העיקריות מהאסון, מעריכות הפסדים גבוהים במיוחד. ההערכות האחרונות בענף הביטוח מדברות על נזקים של 30-40 מיליארד דולר.

מנכ"ל חברת AIG העולמית, מוריס גרינברג, הודיע אתמול כי החברה עדיין אינה יכולה להעריך את הפסדיה מהאסון. לדבריו, מדובר בחברה עם נכסים בשווי של כ-400 מיליארד דולר, כך שאינו מעריך כל נזק ליציבות הפיננסית של החברה.

חברת בריקשייר האת'וואי, הנמצאת בבעלות איש העסקים וורן באפט, מחזיקה בשתי חברות ביטוח - ג'נרל וקולון-רי; החברה הודיעה כי היא מעריכה שמעורבותה באסון תגיע ל-%3-%5 מסך הנזקים, כלומר - סכום של 900 מיליון עד 2 מיליארד דולר.

חברת הביטוח אקסה הצרפתית הודיעה אתמול כי היא מעריכה את עלות התביעות כנגדה בגין האסון בכ-400 מיליון דולר. הערכות אלה, הנחשבות נמוכות יחסית ואינן עלולות לפגוע בחברה, הביאו לעלייה של 6.1% במחירי מניות החברה אתמול, לאחר שמניות החברה ירדו שלשום ב-17%.

הערכות אלו מיתוספות להערכות שפירסמו שלשום שתי מבטחות המשנה הגדולות בעולם; מיוניק-רי (כ-900 מיליון דולר) וסוויס-רי (כ-700 מיליון דולר). הערכות אלה, שאינן מסכנות את יציבות החברות, הביאו אתמול לעלייה גם במניותיהן של חברות אלה. המלצה של אנליסטים של בנק ההשקעות מורגן סטנלי למניית מיוניק-רי לתשואת יתר במקום נייטרלי, הביאה לעלייה של %7 במניותיה, לאחר ירידה של 16% שלשום.

המלצות של מורגן סטנלי למניית סוויס-רי ל'קניה חזקה' הביאו אתמול לעלייה של 6.8% במחירה בבורסה, לאחר ירידה של %17 שלשום. האנליסטים העריכו כי הירידות של המניות שלשום היו מוגזמות, ולא תאמו את ההשפעה שתהיה לנזקי האירוע על חברות אלה.

בעולם הועלו ביומיים האחרונים השערות האם מגדלי התאומים היו מכוסים מפני אקט של טרור. מנכ"ל תאגיד הביטוח צ'אב (CHUBB), דין א'והר, שהפיק חלק מהפוליסות וראה פוליסות של חברות אחרות, אמר אתמול לניו יורק טיימס: "אם זה טרור, זה מכוסה באופן מלא".

ההערכות של עורכי הדין המתמחים בתביעות בארה"ב, הן שתביעות רבות יוגשו דווקא נגד חברות התעופה והחברות שנשכרו כדי לאבטח את חברות התעופה, כמו גם הרשויות הממשלתיות המנהלות את שדות התעופה.

סכומי התביעות בגין אובדן החיים בארצות הברית הן פועל יוצא של השכר החודשי. ההערכות הן כי בין ההרוגים נמצאו עובדים שהרוויחו כמה מאות דולרים בשבוע בלבד, אך גם מנהלים שהרוויחו מיליוני דולרים בשנה והיו מבוטחים בביטוחי חיים גבוהים על ידי מקום העבודה.

סכום נוסף שעלול להכביד על חברות הביטוח הם הפיצויים לפצועים. ההערכות הן כי רבים מהם יתפשרו עם חברות הביטוח כדי לקבל כסף מהר, אך מי שייאבק יוכל לזכות בסכומים של עשרות מיליוני דולרים.

חשש מסוים הועלה בארצות הברית בנוגע ליציבותם של מבטחי משנה אמריקאים חלשים פיננסית, שעוסקים בביטוחי תעופה. כיוון שרוב התביעות יהיו, ככל הנראה, נגד חברות התעופה, יש חשש כי חברות אלה לא יוכלו לעמוד בהפסדים.

לאחר הירידות הגבוהות, של כ-6%, במניות חברות הביטוח הישראליות אתמול בבורסה בתל אביב, נסחרו היום מניותיהן של החברות ללא שינויים מהותיים.

בכיר בענף הביטוח הישראלי העריך כי חברות הביטוח בעולם יעדיפו למשוך את התביעות לבתי המשפט. המשפטים במקרים אלה אורכים שנים רבות, כך שחברות הביטוח יפרסו את ההפסדים ל-10 שנים ויותר, וכך ימנעו מפגיעה מהירה וקטלנית בהן.