היחצ"ן נעם ילין פותח "מחלקת חיתום"? גזר קופון של 600 אלף שקל בהנפקת אפליקיור

הגאות בשוק ההנפקות ברבעון השני של השנה פתחה אצל גופים רבים את התאבון. אחת הדוגמאות הבולטות לכך הוא הכניסה של בית ההשקעות פסגות אופק לתחום. אבל לא רק גופים גדולים עוסקים בכך - ענף ההנפקות מפרנס גם אנשים פרטיים או גופים קטנים יותר שמשמשים יועצי הנפקה. דוגמא לכך אפשר למצוא בהנפקת חברת הטכנולוגיה אפליקיור.



אפליקיור גייסה בחודש אפריל האחרון 11.5 מיליון שקל בהנפקת מניות ראשונה לציבור. משרד יחסי הציבור וקשרי המשקיעים "תקשורת פיננסית" של נעם ילין שימש יועץ בהנפקה הזו וגבה תמורת השירות 5% מתמורת ההנפקה כלומר 600 אלף שקל.



אפליקיור אינה ההנפקה היחידה בה השתתפה תקשורת פיננסית - היא השתתפה בהנפקות של חברות טכנולוגיה נוספות ובהן מובייל מקס ו-SDS - אבל בניגוד לאפליקיור אי אפשר למצוא אותה בתשקיף כשהתפקיד הרשמי שלה לא היה ככל הנראה יועץ אלא השכר שלה הגיע כחלק מהוצאות ההנפקה. המשותף לכל ההנפקות האלו - מלבד העובד שמדובר בחברות טכנולוגיה זו העובדה שאת כולן הובילה חברת החיתום פועלים אי.בי.אי. תקשורת פיננסית, יש לציין, מספקת היום שירותי יחסי ציבור דווקא לחברה המתחרה, חברת כלל חיתום.



תקשורת פיננסית, כמו משרדים רבים אחרים העוסקים בתחום נהנתה מהשיאים בשוק ההנפקות בחודשים האחרונים, שכן רשימת לקוחותיה בתחום קשרי המשקיעים הלכה והתארכה והיא זנחה כמעט לגמרי את תחום יחסי הציבור. רבות מן החברות המנפיקות לראשונה הון או חוב לראשונה לציבור עושות שימוש באנשי IR (קשרי משקיעים) שמסתובבים איתן בין המשקיעים המוסדיים, אחראים למצגות של החברה ועוזרים לה בדרכה אל הבורסה. עכשיו מסתבר נוסף לחברותה אלו תפקיד חדש - הפצה של הסחורה בהנפקה - עוד דרך לגזור קופון נוסף.



ההכנסות שרשמה תקשורת פיננסית מייעוץ בהנפקות מצטרפות להכנסות השוטפות של משרדי קשרי המשקיעים ויחסי הציבור ששכרם החודשי עבור כל לקוח מגיע לאלפי דולרים. נעם ילין נחשב לאחד המשרדים עם התעריפים הנמוכים בתחום כשעבור שירותיו הוא גובה כ-1,000 דולר-1,500 דולר. על רשימת לקוחותיו היום נמנות חברות רבות - חלק הארי הן חברות ביוטכנולוגיה וטכנולוגיה בתחילתה דרך.



מי שמוביל את הקו של ייעוץ להנפקות הוא שלומי גולובינסקי שהצטרף בשנה האחרונה למשרדו של נעם ילין. גולובינסקי, שהיה בעברו גם כתב כלכלי בעיתונים שונים (וגם ב-TheMarker) עבד במשך תקופה קצרה, לפני כשנה, בחברת פועלים אי.בי.אי.



ממשרדו של נעם ילין נמסר כי כחלק מהשירותים שתקשורת פיננסית מעניקה ללקוחותיה יש גם פעילות נקודתית בסיוע לחברות בשוק ההון.