קרנות נאמנות: מי שעלו מתחילת השנה - ירדו באוגוסט

אוגוסט היה חודש שחור גם לענף קרנות הנאמנות - כך עולה מסיכום של בית ההשקעות מיטב. רק 3% מכלל קרנות הנאמנות בבורסה של תל אביב הניבו תשואה חיובית באוגוסט. מי שסבלו במיוחד מהנפילות בשווקים היו הקרנות המנייתיות. הקרנות המתמחות במניות יתר איבדו בממוצע 8%, קרנות הנדל"ן איבדו 8.7% וקרנות חו"ל מניות כללי איבדו 8%. גם הקרנות הגמישות, שבהן נכללות קרנות 20/80 וחברותיהן, איבדו 7.7% בחודש אחד. הקרנות המנייתיות הישראליות איבדו 6.4%. לפי מיטב, מדד כלל קרנות הנאמנות ירד ב-2.7%.



ענף מניות חו"ל בלט בשונות של קרנות הנאמנות המתמחות בו. שתי קרנות הנאמנות שהשיגו את התשואה הגרועה ביותר באוגוסט היו קרנות חו"ל: אילנות חו"ל פיננסי עולמי, שאיבדה 17.3% בחודש אחד; ומגדל דקלה טורקיה, שאיבדה 17.3%.







גם שתי הקרנות עם התשואה הגבוהה ביותר באוגוסט היו קרנות המשקיעות בחו"ל: אריגטו חו"ל מניות (2.9%) ואור גלובל של בית ההשקעות גאון (1.7%). שלוש מבין חמשת הקרנות הגרועות באוגוסט היו קרנות חו"ל.



אוגוסט היה החודש של הקרנות האג"חיות, ובמיוחד בקרנות השקליות. ארבע קרנות המשקיעות באג"ח שקליות (שאינן צמודות) - של בתי ההשקעות ישיר, מגדל, אפסילון ואקסלנס - הופיעו ברשימת עשר הקרנות המובילות של החודש. הן הצטרפו לשתי קרנות המשקיעות באג"ח מדינה - פריזמה חיסכון צמוד ומנטורה מבטחים. מהסיכום של מיטב עולה כי הקרנות השקליות וקרנות אג"ח מדינה היו אלו שספגו את הירידות המועטות ביותר באוגוסט - עם תשואה שלילית של 0.1% ו-0.8% בהתאמה.



תמונת ראי



בחינת הסיכום של מיטב לינואר-אוגוסט, לעומת הסיכום לאוגוסט עצמו, מעלה כי הענפים שהניבו את התשואות הגבוהות בתקופה זו הם גם אלו שנפלו ב"חודש הדין" של הבורסה.



מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות עלה ב-3.3% מאז תחילת השנה. הקרן המובילה מתחילת השנה היתה א.ד רוטשילד סין עם תשואה של 44.6%. חוץ מקרן זו עוד ארבע קרנות המתמחות בסין מופיעות ברשימת עשר הקרנות הטובות מתחילת השנה. הקרנות המנייתיות בישראל ובחו"ל הן הבולטות לטובה מתחילת השנה. הקרנות המתמחות במניות כללי השיגו תשואה של 8.8% מתחילת השנה. שתי תת הקבוצות המובילות בתשואותיהן מתחילת השנה היו קרנות הנאמנות המשקיעות במניות מדד ת"א 25 (מעו"ף) עם תשואה 13.6%, והקרנות המשקיעות במניות הנדל"ן עם תשואה של 14.3%. הקרנות הגמישות השיגו תשואה של 6.1%.



דווקא קרנות האג"ח ואג"ח מדינה, שבלטו לטובה באוגוסט, השיגו את התשואות החיוורות בינואר-אוגוסט - 2.9% ו-2.6% בהתאמה. הקרן עם התשואה הגבוהה בקבוצת האג"ח הכללית היא פסגות תיק השקעות 50 עם תשואה של 8.7%. בקבוצת אג"ח מדינה הקרן המובילה היא מוריץ אג"ח מדינה עם 11.1%.



מגדל שוקי הון מכניס שלוש קרנות נאמנות לרשימת 10 הקרנות הטובות מתחילת השנה, ובראשן מגדל דקלה סין עם 35.6%. שש מעשר הקרנות הטובות מתחילת השנה הן קרנות המתמחות בהשקעה במניות חו"ל. ארבע הקרנות הנותרות בעשירייה המובילה משקיעות במניות ישראליות, ובראשן קיי.זי.איי מניות של כלל פיננסים עם תשואה של 30%. אלו הם בדיוק אותם ענפי קרנות נאמנות שספגו את הנפילות הגדולות ביותר באוגוסט.



הקרנות המתמחות במניות חו"ל מככבות גם ברשימת הקרנות הגרועות.



שש קרנות כאלו הופיעו ברשימת עשר הקרנות הגרועות מתחילת השנה, ובראשן פיא נאנוטכנולוגיה עם תשואה שלילית של 22.3% מתחילת השנה.