"אנו בפני המשבר החמור ביותר זה 20 שנה"

בנקאים מובילים באירופה מזהירים כי שוקי ההון העולמים עומדים בפני המשבר החמור ביותר ב-20 השנה האחרונות, שיגיע לשיאו השבוע, כשאג"ח מסחריות בשווי 113 מיליארד דולר צפויות לקבל מימון מחודש. כך דיווח "סאנדיי טיימס" הבריטי.

ההיקף האדיר של המימון המחודש שיבוצע ברובו בבריטניה, עולה על היקף פירעון ההלוואות בחודש אוגוסט - שעמד על 100 מיליארד דולר והצית את המשבר בשוקי ההון, גרם לבנקים לחפש נזילות בבהלה ולריביות הבין-בנקאיות לעלות בחדות, בעקבות החרפת המשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים) בארה"ב.

"מדובר בנקודת לחץ רצינית", אמר בנקאי מוביל בבריטניה. בכיר אחר באחד מ-5 הבנקים המסחרים הגדולים בבריטניה הוסיף כי "התנאים הנוכחים הם הגרועים ביותר שראיתי בשוקי ההון ב-20 השנה האחרונות".

לדברי הבכירים, בעקבות קשיי הנזילות של הבנקים, על רקע מועד הפירעון של הלוואות בסיכון גבוה, שערכן ירד באורח דרמטי בשבועות האחרונים, הפסיקו הבנקים להלוות כספים אחד לשני ויצרו בפועל קיפאון בשוק האשראי.

"אפילו בנקים יציבים, שלא נחשפו למשבר, עושים בימים אלה מאמצים לצבור נזילות - כדי להבטיח שהם יוכלו לשרוד את התיקון הנוכחי", אמר בנקאי מוביל נוסף. בנקאי בכיר אחר הזהיר מפני התרחבות המשבר בשוק ניירות הערך המסחרים המגובים בנכסים, ואמר כי "אף אחד אינו יודע האם הוא יתפשט לכלכלה כולה".

בנק אוף אינגלנד, שהתערב לראשונה במשבר בשבוע שעבר באמצעות הזרמה של 4.4 מיליארד ליש"ט למערכת הפיננסית, אינו מתכוון להגביר את מאמציו להקל על המשבר; כך טוענים בנקאים בכירים.

במשך שבועות סירב הבנק להתערב במשבר ולהזרים נזילות לשוק, למרות התערבותם של בנקים מרכזים אחרים בעולם, בהם הפדרל ריזרב בארה"ב והבנק המרכזי של אירופה, שהזרימו מאות מיליארדי יורו ודולרים למערכת הבנקאית.

לדברי בנקאים מובילים, אחת הבעיות החמורות היא שלא ניתן לדעת אילו ניירות ערך מסחרים חשופים למשבר הסאבפריים בארה"ב.

"אנחנו לא יודעים עדיין מה עשוי להופיע במאזן שלנו בעוד שבוע או בעוד שלושה חודשים. אף בנק לא יצליח להתחמק מהשפעה מסוימת של המשבר על מאזן הרווח וההפסד שלו", ציין בנקאי בכיר.