בטוחה מעלה את מחיר היעד לאלביט מערכות: החברה קיבלה הזמנות בסך 200 מיליון דולר שלא דיווחה עליהן

מערכות עלתה ב-37% מתחילת השנה אבל בכלל פיננסים בטוחה חושבים שיש עוד מקום לעליות. האנליסט צחי אברהם שנפגש עם ראשי החברה היה מרוצה בעיקר מצבר ההזמנות של החברה שממשיך לצמוח.



מתחילת הרבעון אלביט מערכות דיווחה על צבר הזמנות של 650 מיליון דולר. אברהם כותב כי החברה לא שינתה את מאפייני הדיווח והיא ממשיכה לדווח על עסקות מהותיות של מעל 80 מיליון דולר, מוצרים חדשניים או כאלה שנותנים לחברה יתרון מהותי בהתמודדויות קיימות. אברהם מניח כי מלבד הזמנות שפורסמו, ישנן עוד הזמנות בהיקף של יותר מ-200 מיליון דולר שלא דווחו. צבר ההזמנות, שעמד ברבעון השני על 4.2 מיליארד דולר, יגדל משמעותית ברבעון השלישי להערכת אברהם.



האיחוד של תדיראן קשר באופן מלא החל מהרבעון השלישי יהפוך את אלביט לחברה עם הכנסות של למעלה מחצי מיליארד דולר. אברהם מעריך כי הצמיחה האורגנית של אלביט מערכות שעמדה על 20% תאט במהלך 2008, אך החברה תמשיך לצמוח בשיעור דו ספרתי בעתיד הנראה לעין.



מחיר היעד של כלל פיננסים בטוחה עלה ב-2 דולר ל-51 דולר - 13% מעל מחירה של המניה בשוק. המלצתו של אברהם נותרת על "תשואת יתר".