בנק הפועלים יגייס עד 2 מיליארד שקל באמצעות הנפקה פרטית של שטרי הון מורכבים

בנק הודיע הבוקר כי יגייס עד 2 מיליארד שקל באמצעות הנפקת הון ראשוני מורכב (היברידי). הבנק יגייס את הכסף במספר מנות ממשקיעים מוסדיים.



שטרי ההון לא יובטחו בשעבוד כלשהו על נכסי הבנק או בבטוחה אחרת כלשהי, והם יוכרו לבנק כהון עצמי. זוהי הפעם השנייה בה מגייס הפועלים הון באופן שכזה, לאחר שגייס 350 מיליון שקל בתחילת 2004.



הון היברידי שכזה מונפק לתקופת של 99 שנים, כאשר לבנק יש זכות לקנות אותו בחזרה לאחר 15 שנים. מדובר בגיוס שהוא שילוב של הון מצד אחד והתחייבות מצד שני.



כיום מתבססים הבנקים על "יחס הלימות הון" שמגדיר מהו היקף ההון שאותו יכולים הבנקים לחלק כאשראי מתוך כלל ההון שברשותם. הגדלת ההון העצמי מאפשרת לבנק להעניק יותר אשראי, המהווה את פרנסתו.



נכון להיום אין לבנק הפועלים בעיית הון שמקשה עליו להעניק הלוואות. מטרת הגיוס היא לשפר את חוסנו של הבנק ולהגדיל את הונו העצמי. הייחוד בהנפקה זו הוא שאין צורך לדלל את אחזקותיהם של בעלי המניות. כמו כן, החוב שיוצר הגיוס מוכר לצרכי מס.



מכשירי הון ראשוני מורכב מקובלים בקרב בנקים בעולם, והם מונפקים לפי המלצות הוועדה הבינלאומית לפיקוח על הבנקים (באזל).



הבנקים בישראל יחוייבו החל משנת 2009 ליישם את הוראות באזל 2, על פיהן מחשבים הבנקים את הונם העצמי וגוזרים ממנו את כל פעילות מתן האשראי. לפי שיטת באזל 2, בונה הבנק מערכת דירוג אשראי לכל לקוח - דבר שאמור לאפשר לבנק להעריך בצורה טובה יותר את הסיכון הנגזר מכל עסקה.