אי.בי.אי: מטרת גיוס ההון על ידי בנק הפועלים היא לבצע רכישות בחו"ל תוך שמירה על הון עצמי גבוה

"מטרה ההנפקה של שטרי הון על ידי בנק הינה, להערכתנו, ביצוע רכישות בחו"ל תוך אי-פגיעה בהלימות ההון הנדרשת על ידי גופי דירוג האשראי הבינלאומיים". כך כותב אנליסט הבנקים של בית ההשקעות אי.בי.אי., ליאור רבינוביץ'. "ההשקעות יקטינו בהכרח את ההון העצמי, כאשר הבנק מחלק דיווידנד בשיעור של 50% מהרווח הנקי".



הודיע הבוקרבנק הפועלים הודיע הבוקר כי יגייס עד 2 מיליארד שקל באמצעות הנפקת הון ראשוני מורכב (היברידי). הבנק יגייס את הכסף במספר מנות ממשקיעים מוסדיים. הכסף שיגייס הבנק מוכר כהון עצמי, אולם מצד שני הוא עדיין התחייבות.



לבנק הפועלים אין בעיית הלימות הון, והוא עומד ברף הלימות ההון של 9% שקבע בנק ישראל. ואולם, ב סבורים כי מבחינת גופי דירוג האשראי הבינלאומי, זקוק בנק הפועלים להלימות הון גבוהה יותר, כדי שיוכל לעמוד לצד בנקים מסחריים במדינות מפותחות.



יחס הלימות ההון מגדיר מהו היקף ההון שאותו יכולים הבנקים לחלק כאשראי מתוך כלל ההון שברשותם. הגדלת ההון העצמי מאפשרת לבנק להעניק יותר אשראי, ממנו הוא מתפרנס. באי.בי.אי מאמינים כי בבנק הפועלים עושים את הבנקאות הטובה ביותר בישראל, וכי מדובר במניה המהווה השקעת עוגן וערך לטווח ארוך.