ענף ניהול התיקים איבד באוגוסט 30% מהתשואה של השנה האחרונה

מדד ניהול התיקים של קלי שוקי הון לאוגוסט מעלה כי תחום ניהול התיקים סבל, כמו כל השוק, מחודש קשה שהעלים חלק ניכר מרווחי המשקיעים ב-12 החודשים שקדמו לו. תיקי ההשקעות המנוהלים סבלו באוגוסט: החל בתשואות שליליות של 2% לתיקים המנוהלים במסלול ללא מניות - ועד לתשואה שלילית של 9.56% לתיקים במסלול של עד 100% מניות.



קלי שוקי הון, המנוהלת על ידי אבי מנדה, מספקת מערכת תומכת החלטה ללקוחות המעוניינים לבחור את מנהל התיקים שלהם. המערכת מקבלת נתוני תשואה חודשיים משישה בתי השקעות במשק ומדרגת אותם תוך חלוקה לקטגוריות - לפי שיעור המניות במסלול ההשקעה שלהם. לדברי מנדה, הנתונים מקיפים 31 מיליארד שקל בענף ניהול התיקים, ומשקפים כ-75% מהענף.



מהנתונים עולה כי בתיקים המנוהלים במסלול של עד 100% מניות, השיגו בתי ההשקעות שמסקרת קלי תשואה של 22.17% ב-12 החודשים האחרונים. אובדן התשואה של 9.6% בחודש אוגוסט במסלול זה, אם כך, גרם להם לאבד בחודש אחד כ-30% מהתשואה בשנה האחרונה.



מניתוח הנתונים של קלי ניתן לראות כי ככל שהשיעור של הרכיב המנייתי של התיק היה גבוה יותר - כך הניב התיק תשואה גבוהה יותר בשנה האחרונה, ובמקביל, הוא גם הפסיד יותר תשואה באוגוסט.



בחינת ההפסד מאובדן תשואה בנפילות אוגוסט מול הרווח בשנה האחרונה מעלה כי המסלול של עד 20% במניות הציג את היחס הטוב ביותר של הפסד לעומת רווח. מי שהשקיע במסלול זה הפסיד את השיעור הנמוך ביותר משיעור התשואה שגרף בשנה האחרונה. מנגד, גם אחרי חודש של נפילות נותרו המשקיעים במסלול של 100% מניות עם 22% תשואה בשנה האחרונה.