בדויטשה מצטרפים למבול הממליצים על בנק דיסקונט: מעניקים המלצת "קנייה" וצפי לעלייה של 18% במנייה

בנק ההשקעות דויטשה בנק מצטרף הבוקר למבול ההמלצות על בנק : בדויטשה מעניקים לדיסקונט המלצת "קנייה" ומציבים למניה מחיר יעד של 10.8 שקלים - גבוה בכ-18% ממחירה הבוקר.



לפני כשבוע כתבו גם בבנק ההשקעות מריל לינץ' כי "גם בהשוואה לסקטור הבנקאות הישראלי שנסחר במחיר לא יקר, בנק דיסקונט מציג פוטנציאל אדיר בכל תחומי הפעילות שלו והוא נסחר במחיר הזול ביותר בכל השווקים המתעוררים".



בדויטשה הוציאו את הסקירה לאחר שנפגשו בשבוע עם מנכ"ל בנק דיסקונט, גיורא עופר - פגישה שהעלתה את האמון של דויטשה בתכנית האסטרטגית של הבנק. בעקבות כך סבורים בדויטשה כי הבנק יציג תשואה של 13% על ההון במקום 9% בלבד: תחזית התשואה על ההון ל-2007 עומדת על 10.6% ועל 12% ב-2008.



בדויטשה גם סבורים כי שיעור הצמיחה השנתית הממוצעת יסתכם ב-20% עד שנת 2010 וכי בשלב זה, הצמיחה החזויה אינה מגולמת במחיר המניה. תחזית הרווח למניה ל-2010 עומדת על 9.9 שקלים בעוד שב-2008 צפוי הרווח למניה לעלות ל-1.2 שקלים.



בדויטשה מונים חמש סיבות להמלצה על דיסקונט, ביניהן ההתמקדות בפעילות חיצונית במטרה להשיג צמיחה מואצת לעומת התמקדות בשיפור פעילות הבנק הפנימית, נקודת מבט שמרנית והתנהלות טובה מול השוק בכל הקשור למטרות הבנק. סיבות נוספות הן שיפור ביכולת מתן האשראי של הבנק שמאפשר לו להגדיל השתתפות במימון פרויקטים בתחום התשתיות וכן רצונה של ההנהלה לשלוט על צד ההוצאות של הבנק ומתן דגש חזק על בנקאות קמעונאית (התחום הרווחי בבנקאות - ט.ל) באמצעות שיפור שירות הלקוחות וכניסה לתחום היעוץ הפנסיוני.