דיסקונט מבסס נוכחות בארבעה שווקים במזרח אירופה

בעוד שני הבנקים הגדולים עושים מאמצים להרחיב את פעילותם בחו"ל, הצליח בנק לבסס בעסקה אחת נוכחות בארבעה שווקים צומחים במזרח אירופה.



דיסקונט אישר שלשום מסמך עקרונות בינו לבין חברת Kardan Financial Services) KFS), שהיא זרוע הפיננסים, הביטוח והפנסיה של חברת קרדן במזרח אירופה.



KFS תקצה לדיסקונט 10% ממניותיה תמורת 50 מיליון יורו, ותיתן לבנק אופציה לרכישת 1% נוסף ממניותיה בעת השלמת העסקה. העסקה תתבצע לפי שווי חברה של 430 מיליון יורו לפני ההשקעה, ושווי חברה של 500 מיליון יורו לאחר שקרדן ובעלי מניות אחרים ב-KFS ימירו הלוואות בעלים להון מניות בסכום של 20 מיליון יורו, או ישקיעו סכום זהה בחברה.



השלמת העסקה מותנית בביצוע בדיקת נאותות בידי דיסקונט, שיקבל אופציה למינוי 20% מחברי מועצת המנהלים של KFS.



אם יגובש מסמך העקרונות להסכם מחייב, יעמיד דיסקונט אשראי בסכום של עד 225 מיליון יורו.



מניית עלתה ב-5% במחזור של 86 מיליון שקל כלומר פי 5.2 מהממוצע במניה בתגובה לעסקה.



על פי הערכות, עשויה קבוצת קרדן - שהחזיקה עד כה ב-89.5% ממניותיה של - KFS לגייס לחברה הבת משקיע אסטרטגי בינלאומי לפעילותה בתחום האשראי הקמעוני, כפי שעשתה כשצירפה את החברה האוסטרית WS לפעילות הביטוח והפנסיה של החברה הבת TBIH.



האשראי שתקבל KFS מדיסקונט ישמש אותה למימון הצמיחה המהירה של פעילות האשראי שהיא מנהלת במזרח אירופה בשווקים קיימים, ולכניסה לשווקים נוספים באזור זה, כולל רכישה של בנקים נוספים.



KFS עוסקת במתן אשראי קמעוני לרכישת מוצרי צריכה ביתיים, ליסינג, משכנתאות וניהול נכסים במזרח אירופה באמצעות החברה הבת 89.4%) TBIF). החברה הרוויחה 17 מיליון דולר במחזור של 81 מיליון דולר ב-2006, והונה העצמי הסתכם נכון לסוף דצמבר 2006 הסתכם ב-247 מיליון דולר.



החברה פעילה בארבע מדינות במזרח אירופה: רוסיה, אוקראינה, רומניה ובולגריה. TBIF רכשה תמורת 78 מיליון דולר 49% ממניותיו של הבנק האוקראיני VAB, שמנהל נכסים ב-278 מיליון דולר ב-150 סניפים.



באחרונה היא רכשה באמצעות מיזוג פעילות אשראי של 100 מיליון דולר בשני בנקים, וקיבלה בתמורה 50% ממניותיו של הבנק הרוסי Sovcom, שפעיל ב-50 סניפים במערב ובמזרח רוסיה. KFS מנהלת בנוסף לכך פעילות ליסינג בהיקף של 150 מיליון דולר ברומניה נכון לסוף 2006 ו-25 מיליון דולר בבולגריה.



קבוצת קרדן נכנסה לפעילות זו ב-98' לאחר שאיתרה את ההזדמנות הגלומה בשוק האשראי הקמעונאי במזרח אירופה. פוטנציאל הצמיחה של פעילות זו נובע מהצמיחה המהירה של המשקים והעלייה בשכר הממוצע מצד אחד, ובעובדה ששיעור השימוש באשראי של משקי הבית במזרח אירופה נמוך משמעותית מהמקובל במערב מצד שני.



KFS מחזיקה גם ב-40% ממניותיה של TBIH, שעוסקת בפעילות ביטוח ופיננסים במזרח אירופה. במארס היא רכשה 58% מחברת ביטוח טורקית. מספר העמיתים בקרנות הפנסיה של TBIH הגיע ל-1.5 מיליון בסוף 2006, בהשוואה ל-100 אלף ב-2000.



החברה מחזיקה בחברות ביטוח בבולגריה, רומניה קרואטיה וגיאורגיה. פעילות זו צומחת כתוצאה משיעור החדירה הנמוך (הוצאות על ביטוח ביחס לתוצר המקומי הגולמי) במזרח אירופה.