אחת הטעויות הגדולות בקרנות הנאמנות בבורסה מאז ומעולם מבחינת היקפו של הפיצוי. לא פחות מ-3.5 שנים שהמשקיעים בקרן הנאמנות פריזמה להק סין לא קיבלו את הדיווידנדים להם היו זכאים.
הטעות הזו, שהחלה בימים שהקרן עוד נוהלה על ידי בנק הפועלים ונמשכה גם בתקופת הניהול של פריזמה - שהמשיכה לקבל תפעול מבנק הפועלים, הביאה את הקרן לדווח לפני כשבועיים על פיצוי של כ-3.1 מיליון שקל לחלק ממשקיעי הקרן. 2.7 מיליון שקל מתוך סכום זה ישולמו על ידי מנהל הקרן; היתר - כ-440 אלף שקל - ישולמו על ידי הקרן עצמה. מאחר שמדובר בקרן שמנהלת כ-88 מיליון שקל מדובר על הפסד תשואה של 0.5% לעמיתי הקרן.
טעות זו גרמה לעיוות במחירי הקרן, דבר שהוביל לכך שכל מי שמכר את פריזמה סין בשנים אלו קיבל שער לא מייצג עבור היחידות שלו שכן השער לא גילם את הדיווידנדים שהיה צריך לקבל. במלים אחרות - הוא מכר במחיר נמוך מהמחיר האמיתי. ובאופן דומה מי שרכש את הקרן עשה זאת במחיר נמוך מהאמיתי.
על פי הדיווח, נכון ל-17 בספטמבר השפעת הטעות על המחיר האמיתי של הקרן היתה 0.7% וזאת כאשר ביוני 2004 הטעות היתה מזערית והגיעה ל-0.21%. ב-9 באוקטובר 2006 הטעות היתה מקסימלית והגיעה ל-1.6%.
בעקבות טעות זו, פריזמה תפצה את המשקיעים שפדו יחידות במחיר נמוך מהמחיר ההוגן של הקרן בגין התקופה שבין ה-8 ביוני 2004 ועד ה-12 באוגוסט 2007. בעלי יחידות שרכשו את הקרן במחיר נמוך מהמחיר אלמלא הטעות לא יחויבו בהחזר כספי.
בין ה-13 באוגוסט ועד 4 בספטמבר פריזמה תפצה את מי שרכש יחידות במחיר גבוה מהמחיר בשל הטעות ולא תחייב את מי שפדה במחיר גבוה בשל הטעות.
ההחזר כולו יועבר לחברי הבורסה - ובעיקר ללקוחות בנק הפועלים שהקרן היתה שייכת לו - ודרכם לבעלי היחידות באותן תקופות.
כעת נשאלות מספר שאלות. ראשית כיצד הטעות נגררה במשך כל כך הרבה זמן? כיצד אף גורם לא ביקר את השערוכים בקרן? וכיצד אף אחד מהגורמים שאחראים לתפעול הקרן לא התעורר לנוכח העובדה שהדיווידנדים לא זרמו לקרן?
למעשה, פריזמה סופגת נזק שבנק הפועלים היה האחראי העיקרי לו, שכן פריזמה השלימה את רכישת להק מידי בנק הפועלים באוקטובר 2006 - בדיוק לפני שנה - ואילו בנק הפועלים ניהל את הקרן הזו במשך שנתיים וחצי, וכאמור, ממשיך לספק תפעול לקרן עד היום. אמנם פריזמה, מנהלת הקרן, הודיע כי תשלם את רוב הפיצוי למשקיעים, אבל למעשה פריזמה תקבל את הכסף מבנק הפועלים עצמו.
תגובת בנק הפועלים: בעקבות בדיקה פנימית יזומה על ידינו, עלה כי אחד הברוקרים מולם פעלה הקרן לא דיווח לנו אודות הדיווידנדים המזוכים. כשגילינו זאת, מסרנו לקרן הודעה על כך, ומלוא הדיווידנדים שהגיעו לקרן כבר הועברו אליה. הלקוחות יזוכו בסכומים המתאימים על-פי המועדים הרלוונטים.
אחת הטעויות הגדולות בהיסטורית הקרנות: הפועלים "שכח" לשלם דיווידנדים למחזיקי פריזמה להק סין במשך 3.5 שנים
שרון שפורר
1.10.2007 / 14:44