המיזוג הגדול ביותר במגזר הבנקאות - רכישת ABN אמרו על ידי קבוצה ברשות רויאל בנק אוף סקוטלנד בעבור 101 מיליארד דולר - קרוב להגיע לסיכומו לאחר חודשים רבים של מאבק השתלטות על הבנק ההולנדי.
עסקה זו צפויה לשנות את פני מגזר הבנקאות האירופי וטומנת בחובה השלכות בינלאומיות. ABN אמרו מעסיק למעלה ממאה אלף עובדים ב-53 מדינות ושורשיו מגיעים עד לחברה למסחר ההולנדית שייסד המלך וויליאם הראשון ב-1824.
בעלי המניות של ABN אמרו צפויים היום לאשר את מכירתו של המוסד בן 183 השנים לקונסורציום בראשות רויאל בנק אוף סקוטלנד, שמתכנן לפצל את הבנק לשלושה חלקים. הצעת הרכש המשותפת כוללת את רויאל בנק אוף סקוטלנד, בנק פורטיס הבלגי ובנקו סנטנדר הברזילאי.
תוקפה של הצעה מתחרה מצד בנק ברקליס פג אתמול והבנק הבריטי החליט להודות בכישלונו. לאחרונה הועלו חששות כי המשבר בשוקי האשראי הבינלאומיים יוביל לביטול הצעות הרכש המתחרות של הקונסורציום בראשות RBS והבנק הבריטי ברקליס ל-ABN אמרו.
הדיווחים לפיהם ברקליס נקלע לקשיי נזילות, לאחר שהודה כי נאלץ לקחת הלוואת חירום בסך 1.6 מיליארד ליש"ט (3.2 מיליארד דולר) מהבנק המרכזי של בריטניה, והחששות לפיהם פורטיס מתקשה לממן את חלקה בהצעת הרכש ל-ABN אמרו, העלו ספקות בנוגע להמשך המאבק על רכישת הבנק ההולנדי.
מניית ברקליס צנחה במהלך הסערה שפקדה את שוקי האשראי והנחיתה מכה ניצחת לשווי הצעת הרכש שלו, ששילבה מזומן ומניות. הצעת הקונסורציום - שרובה ככולה במזומן - שמרה על שווייה.
ברקליס צפוי להודות היום באפון רשמי כי הצעתו נכשלה, כך לפי דיווח בעיתון הבריטי "אינדיפנדנט". השמועות כבר רוחשות כי ברקליס עצמו עשוי להפוך ליעד השתלטות אפשרי על רקע הכישלון.
מלחמת ההשתלטות על ABN אמרו החלה באביב, כשהבנק ההולנדי הכריז במארס כי הוא מנהל מגעים לאפשרות של מכירה לברקליס. הכרזה זו הובילה לשורה של התדיינויות משפטיות בבית המשפט הגבוה של הולנד.
באפריל, ABN הסכים להצעת הרכש של ברקליס בסך 85 מיליארד דולר במניות והודיע כי ימכור את בנק לה-סאל לבנק אוף אמריקה בעבור 21 מיליארד דולר, צעד שהיה מכוון על מנת לחסום את ניסיון ההשתלטות של רויאל בנק אוף סקוטלנד (RBS) וקבוצתו.
RBS הפסיד במאבק המשפטי לעצור את מכירת לה-סאל אך החליט להמשיך עם הצעת הרכש שלו, למרות זאת. ביולי, הכריז RBS על הצעת רכש בסך 99 מיליארד דולר עבור ABN, הצעה שהיתה גבוהה ב-10 מיליארד דולר מהצעת ברקליס.
או אז, ברקליס, שנתמך על ידי משקיעים מסין וסינגפור, העלה את הצעת הרכש שלו ב-6% אך זה עדיין לא היה מספיק על מנת להשוות את הצעת RBS והירידה המתמשכת במחיר מניותיו פגעה בהצעה החדשה.
עתה, כשברקליס כבר אינו מהווה מכשול, רכישת ABN על ידי הקונסורציום עשויה להגיע לסיומה כבר ב-19 באוקטובר, דיווח ה"וול סטריט ג'ורנל", שציטט מזכר של מנכ"ל הבנק ריקמן גרונינק.
עם זאת, למרות שהעסקה עשויה להגיע לסיכום מהיר, ביצוע רכישה כה גדולה עשוי לקחת שלוש שנים, טען הג'ורנל.
RBS, שהוביל את ההצעה, ירכוש את חטיבת בנקאות ההשקעות של ABN בלונדון וחטיבות אחרות. סנטנדר יקבל את פעילות הבנק בברזיל ובאיטליה, ויהפוך לאחר הבנקים הגדולים בברזיל. בנק פורטיס ירכוש את חטיבת ניהול הנכסים של ABN ופעילות נוספת בהולנד ויהפוך, עקב כך, לבנק הגדול בהולנד, בלגיה ולוקסמבורג.
המיזוג הגדול ביותר במגזר הבנקאות - רכישת ABN אמרו על ידי קבוצה ברשות רויאל בנק אוף סקוטלנד - קרוב לסיכום
TheMarker
5.10.2007 / 11:43