ECB: בנקים אירופים עשויים להתקשות להעניק הלוואות למגזר העסקי ולצרכנים במהלך הרבעון הרביעי

בנקים אירופים עשויים להתקשות להעניק הלוואות למגזר העסקי ולצרכנים במהלך שלושת החודשים הבאים. זאת על רקע העובדה שהמשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים בארה"ב ייקר את עלות האשראי. כך עולה מדברי הבנק המרכזי של אירופה (ECB).



בנקים דיווחו כי הסערה בשווקים הפיננסיים בחודשי אוגוסט-ספטמבר "עלולה לרסן את הנכונות להעניק מימון", אמר ה-ECB בסקר ההלוואות הרבעוני שלו, שפורסם חודש מוקדם מהרגיל. בנקים גם דיווחו על יישום מדיניות אשראי הדוקה יותר ברבעון השלישי, ציין הדו"ח.



ה-ECB דחה תוכניות להעלאת הריבית בחודש שעבר ושמר על שיעור הריבית ללא שינוי, ב-4% אתמול, בעוד שמיטת החובות על משכנתאות סאבפריים והפסדי קרנות גידור הובילו למגמה של הימנעות מלקיחת סיכונים בקרב משקיעים. עקב כך, עלויות האשראי התייקרו. מדיניות אשראי הדוקה מקשה על חברות לגייס כספים, דבר שעשוי להאט את הצמיחה הכלכלית.



"השגת מימון תהפוך לקשה אף יותר עבור החברות, במיוחד אלו הנמצאות בקצה הנמוך של סקאלת הדרוג", אמר ארנדט מוטרייך, ראש חטיבת מחקר האשראי בדרזדנר קליינוורט.



התייקרות האשראי עלולה לרסן את הצמיחה הכלכלית באירופה בשנה הבאה ב-0.3%, העריכה הנציבות האירופית ב-4 באוקטובר. חששות הבנקים כי עמיתיהם עדיין לא חשפו את ההיקף האמיתי של ההפסדים הקשורים לשוק הסאבפריים תכביד על כל חלקי כלכלת גוש היורו ותקשה על קבלת הלוואות, הוסיפה הנציבות ואמרה.



בתחזית ספטמבר, צופה ה-ECB צמיחה כלכלית של כ-2.5% השנה ושל 2.3% ב-2008. האינפלציה תעמוד על 2% בממוצע השנה ובשנה הבאה.



ה-ECB העלה את הריבית שמונה פעמים מאז סוף 2005 על מנת לצנן את שוקי הדיור ולרסן את האינפלציה. נשיא הבנק ז'אן-קלוד טרישה רמז אתמול כי הבנק אינו ממהר להעלות את הריבית בעוד שוק האשראי מאיים לגרום להאטה בצמיחה הכלכלית.



הדו"ח החדש טוען כי "במבט קדימה לרבעון הרביעי של 2007, הבנקים מצפים להתהדקות נוספת בתנאי האשראי המיושמים על הלוואות למגזר העסקי". הביקוש להלוואות מצד החברות צפוי "להישאר חיובי, אם כי מעט פחות מהרבעון הקודם".



הבנקים גם חוזים "התהדקות נוספת של הענקת אשראי" עבור רכישת בתים ברבעון הרביעי וכי התנאים עבור הצרכנים "יתהדקו באופן משמעותי". הביקוש עבור הלוואות לרכישת בתים תישאר "שלילית באופן משמעותי".