המכרז על בנק לאומי מתחמם

אחרי חודשים שבהם היה תקוע, המכרז השני למכירת השליטה בבנק לאומי מתעורר לחיים. היום צפויה המדינה לבחור את בנק ההשקעות הזר שילווה את המכרז ויסייע באיתור בנקים זרים שיהיו מעוניינים לרכוש את השליטה בבנק לאומי.

בחודשי הקיץ הגישו כמה בנקים זרים להשקעות את מועמדותם לתפקיד, והיום תתכנס ועדת המכרזים של משרד האוצר כדי לבחור את הבנק שילווה את המכרז. בנק ההשקעות שייבחר יהיה צריך לאתר בנק זר בעל דירוג של AA לפחות שיביע עניין ברכישת השליטה בלאומי. המכרז למכירת מניות המדינה בלאומי צפוי להתפרסם ברבעון הראשון של 2008.

הצוות המיוחד האחראי מטעם משרד האוצר על הפרטת בנק לאומי כולל את המנכ"ל ירום אריאב, החשב הכללי ירון זליכה, מנכ"ל נכסים מ.י יצחק קליין והיועצת המשפטית של המשרד, ימימה מזוז. בשבועות האחרונים קיים הצוות דיונים שבמהלכם בחן את ההצעות שהגישו בנקי ההשקעות השונים.

על בחירת בנק ההשקעות המלווה תשפיע דרגת הצוות שאותו מתכוון הבנק להקצות. כלומר, לבנקי השקעות שמתכוונים להקצות לצורך המשימה מנהלים בכירים יהיה סיכוי טוב יותר להיבחר. באוצר לא פוסלים את האפשרות של בחירה בשני בנקים לצורך המשימה של השלמת הפרטת לאומי. צוות ההפרטה של האוצר צפוי להמליץ לוועדת המכרזים על שני בנקים - הראשון הוא בנק הנמנה עם בנקי ההשקעות הבינלאומיים, והשני נחשב לבנק "נישה", המתמחה בעסקות מורכבות מהסוג של הפרטת לאומי.

על פי המכרז לבחירת בנק ההשקעות הזר שפירסמה המדינה לפני כמה חודשים יהיה זכאי בנקאי ההשקעות שייבחר להחזרי הוצאות. אם לאומי יימכר בסופו של דבר לבנק זר, יהיה זכאי בנקאי ההשקעות לתשלום של כמה מיליוני דולרים. באוצר מעריכים כי בנקי ההשקעות הזרים מעוניינים להוביל את מכירת לאומי בשל היוקרה והאתגר המקצועי הכרוכים בכך, ולא בשל הרווח הכספי.

לאומי הוא הבנק האחרון שנותר בשליטת מדינת ישראל. בשנה שעברה נחלה המדינה כישלון גדול כאשר קרנות הגידור הזרות סרברוס וגבריאל לא הצליחו להשלים את העברת השליטה בבנק עד לתאריך שבו היה עליהן לבצע את ההעברה על פי תנאי המכרז הראשון מסוף 2005.

המדינה מחזיקה בכ-10% ממניות לאומי ואף מוגדרת כבעלת השליטה בבנק. המדינה מעוניינת למכור את המניות שלה למשקיע פרטי. משקיע כזה יצטרך להחזיק, יחד עם המניות שיימכרו, בנתח של 15% לפחות ממניות לאומי, מה שיאפשר לבנק ישראל לאשר את העברת השליטה מהמדינה למשקיע החדש.

בבנק ישראל ובאוצר מעוניינים למכור את המניות לבנק זר כדי להכניס גוף חדש לתחרות בשוק הישראלי הריכוזי. למרות המאמצים שנעשים לשם כך, ובהם הכוונה לשכור בנקי השקעות זרים, ההערכה היא כי המדינה תתקשה לאתר בנק זר שיהיה מעוניין לשלוט בלאומי באחזקה מצומצמת של 15% בלבד ממניות הבנק. אם לא יאותר בנק זר שיביע עניין לרכוש את לאומי, המדינה תמכור את המניות דרך הבורסה, בתקווה שהשוק החופשי ירכיב גרעין שליטה שגם יקבל אישור שליטה מבנק ישראל.