פרוטליקס מתחילה ברואד שואו לקראת ההנפקה: בעלי השליטה מבקשים למכור עד 2 מיליון מניות

ההנפקה המשנית של חברת הביוטכנולוגיה הישראלית פרוטליקס (סימול: PLX) הולכת ומתקרבת. היום תפתח החברה את שלב הרואד שואו עם מצגת למשקיעים מוסדיים בתל אביב, ולאחריה יטוסו בכיריה לסבב פגישות עם משקיעים מוסדיים באירופה ובארה"ב. בסיום סבב הפגישות יבוצע המכרז לתמחור המניות בהנפקה, שעתיד להתקיים בין ה-22 ל-25 באוקטובר.



בינתיים, פירסמה החברה בסוף השבוע תשקיף לקראת המהלך, אשר כולל הנפקת 3.73 מיליון מניות חדשות מצד החברה והצעת מכר של בעלי השליטה בהיקף של עד 2 מיליון מניות. ההצעה כוללת את האופציה לחתמים בהיקף של עד 745 אלף מניות.



במחיר שוק של 35 דולר למניה, תכסה ההנפקה במלואה את תשקיף המדף שהוגש ביולי לגיוס של עד 200 מיליון דולר. אבל קשה להניח שכך אכן יקרה.



פרוטליקס מזהירה בתשקיף כי קיימת אפשרות שהמחיר בהנפקה יהיה נמוך ממחיר המניה בשוק, וכך כנראה גם יהיה. את המחיר בהנפקה, שישקף סוף-סוף את שווי השוק האמיתי של החברה, יקבעו כוחות השוק בעזרת החתמים UBS ו-CIBC.



פרוטליקס הפכה לחברה ציבורית כבר בסוף דצמבר 2006, לאחר שמוזגה לתוך השלד הבורסאי אורטודנטיקס. בעקבות המהלך הוקצו לבעלי פרוטליקס הוותיקים 99% מסך מניות החברה הממוזגת, כך שבשוק נותרה כמות צפה בשיעור מזערי של 1% מהחברה (כ-700 אלף מניות).



המסחר במניות אלו הזניק את שוויה של פרוטליקס ב-111% מתחילת השנה ל-2.32 מיליארד דולר - שווי שנראה מוגזם גם בעבור חברה מבטיחה כמו פרוטליקס.



את פרוטליקס מובילים מנכ"ל החברה, ד"ר דוד אביעזר, והיו"ר שלה פיליפ פרוסט, שמכהן גם כסגן יו"ר טבע. בדירקטוריון פרוטליקס חבר גם אלי הורביץ, יו"ר טבע.



פרוסט השקיע אשתקד 17 מיליון דולר תמורת 14.9% מהמניות לפי שווי חברה של 115 מיליון דולר. כעת הוא מבקש למכור עד 264 אלף מניות. הורביץ השקיע בפרוטליקס עוד קודם לפרוסט, ובידיו 8.8% מהמניות. הוא מציע למכירה עד 175 אלף מניות.



גם שלוש החברות הבורסאיות שמושקעות בפרוטליקס ישתתפו בהצעת המכר וצפויות לרשום רווחים גבוהים בעקבות ההנפקה. (22%) מציעה למכירה 404 אלף מניות, (9.45) תמכור עד 173 אלף מניות ו השקעות (10%) תמכור עד 183 אלף מניות.



לפרוטליקס טכנולוגיית הנדסה גנטית מתקדמת בתרביות של תאי צמח, המתבצעת באמצעות החדרת גן אנושי לתאי הצמח והפיכתם למנגנון לייצור חלבון המשמש בסיס לתרופות. תרופת הדגל שלה, prGCD, מיועדת לטיפול במחלת גושה, אשר נובעת מהפרעה גנטית הגורמת למחסור באנזים לפירוק שומנים.



מחלת הגושה נחשבת למחלת האגירה השכיחה ביותר. על פי אתר האינטרנט של העמותה למען חולי גושה בישראל, נגרמת המחלה בשל פגם תורשתי באנזים מסוג Glucoceredrosidase הנמצא בגוף ואשר אחראי לפירוק חומר שומני-סוכרי מסוג Glucocerebroside.



הפגם באנזים פוגע בפעילותו וגורם להצטברות של החומר השומני-סוכרי בתאי המחזור של הגוף. תאים אלו מצטברים בטחול, בכבד, במוח עצם ובעצמות, וגורמים להגדלת האיברים ולהפרעות בתפקודם.



החברה הגיעה ביולי השנה להסכם עם רשות המזון והתרופות בארה"ב (FDA) על מבנה הניסוי בשלב השלישי והמכריע בתרופה, שייערך במקביל בבתי חולים בארה"ב, באירופה ובישראל.



על פי ההסכם, ייבחן הניסוי באמצעות פרוטוקול הערכה מיוחד, אשר דורש גיוס של 30 חולים בלבד. דו"ח ביניים של הניסוי יוגש ל-FDA בתוך שנה עד שנה וחצי, מה שיאפשר לחברה לקבל את אישור לשיווק התרופה בארה"ב.