הקיץ הסוער נמשך גם בספטמבר: אי.בי.אי עוקפת את מיטב ואת כלל פיננסים

אחד הקייצים הסוערים בבורסה מאחורינו, וסיכומי ספטמבר של קרנות מידע זהב מגלים כי העניינים בענף עדיין רוגשים. ספטמבר היה החודש החמישי ברציפות שבו נרשמו פדיונות בקרנות, אם כי היקף משיכות הכספים הצטמצם באופן משמעותי. בסך הכל נפדו מענף הקרנות 2.9 מיליארד שקל, לעומת פדיונות של 10.35 מיליארד שקל באוגוסט.



ספטמבר אופיין גם בשונות רבה בין החברות המנהלות, כך שלמרות מגמת הפדיונות הכללית היו מנהלים שגייסו. בראש המגייסים עומד אי.בי.אי, שגייס 130 מיליון שקל ועקף את כלל פיננסים (ללא אורחים), שממנה נפדו 300 מיליון שקל. אי.בי.אי גייסה בעיקר בקרנות השקליות הטהורות (מק"מיות). במקום השני נמצאת דש, שגייסה 60 מיליון (בקרן המק"מ) ועקפה את ישיר, שממנה נפדו 165 מיליון שקל.



רוטשילד גייס 40 מיליון ועקף את תמיר פישמן, ואילו אלטשולר גייס 25 מיליון שקל. פסגות צימצמה נזקים בספטמבר עם פדיונות זעירים של פחות מ-40 מיליון שקל, הודות לגיוסים בכמה קרנות שקליות ופדיונות קטנים יחסית בקרנות האג"ח.



פדיונות גדולים נרשמו בפריזמה (570 מיליון שקל), אם כי מורגש שיפור מסוים. אף קרן של פריזמה לא ספגה בספטמבר פדיונות ענק, אבל עדיין בכ-80% מהקרנות נרשמו פדיונות קטנים. מצד שני, הקרנות שגייסו בפריזמה, הצליחו לגייס סכומים לא גדולים.



גם במגדל ממשיכים לספוג פדיונות גדולים - 500 מיליון שקל - כאשר 400 מיליון שקל יצאו משתי קרנות הדגל שלה, מגדל 90/10 (שאיבדה 130 מיליון שקל) ומגדל 20/80 (שאיבדה 270 מיליון שקל). בכלל פיננסים, הראל פיא ואילנות נרשמו פדיונות של כ-300 מיליון שקל לכל אחד. ממיטב נפדו 200 מיליון שקל, ומישיר 170 מיליון שקל. מאפריקה ישראל יצאו 120 מיליון שקל קריטיים, שהורידו אותה מהמקום ה-15 למקום ה-16. ממנורה מבטחים נפדו 100 מיליון שקל.







אצל האורחים יותר שמח



כלל פיננסים ואילנות בטוחה הן שתי חברות תחת אותה בעלות (כלל פיננסים), כך שלמעשה, איבדו שתי החברות יחד בספטמבר 600 מיליון שקל - סכום הפדיונות הגדול בענף. כלל פיננסים, על שתי החברות שלה, מסכמת את תשעת החודשים הראשונים של 2007 עם מינוס של 630 מיליון שקל (אילנות בטוחה איבדה כ-1.1 מיליארד שקל וכלל פיננסים גייסה 500 מיליון).



כלל ואילנות יחד מצויות במקום השלישי של המאבדות נכסים, אחרי פריזמה, שמסיימת שלושה רבעונים עם מינוס של 3.5 מיליארד שקל, ולמיטב, שאיבדה כמעט מיליארד שקל. הרביעית והאחרונה בין החברות שמסיימות את ספטמבר בקטגוריה שלילית היא מנורה, שאיבדה 300 מיליון שקל מתחילת 2007.



בקרב המנהלים הבינוניים בולט הלמן אלדובי, שלאחר חודשי גיוסים ספג פדיונות של 120 מיליון שקל בחודשיים. אצל האורחים תמונת המצב הרבה יותר עליזה. אלה, שחלקם בגיוסים במחצית הראשונה של השנה היה גבוה מחלקם בתעשייה, מצליחים כנראה לשמור על הכסף טוב יותר ולרשום פדיונות נמוכים יחסית: בסך הכל נפדו נטו מהאורחים 160 מיליון שקל בספטמבר ו-690 מיליון שקל באוגוסט (כ-6% מהפדיונות). אולם מתחילת השנה (כולל החודשיים האחרונים) גייסו האורחים 3 מיליארד שקל, כלומר, שליש מהגיוסים בתעשייה.



נכסי הקרנות ירדו רק ב-1.6 מיליארד שקל בספטמבר עקב תשואות חיוביות של 1.3 מיליארד שקל. סך נכסי הקרנות היה בסוף ספטמבר 127 מיליארד שקל, לעומת 128.5 מיליארד באוגוסט. כחצי מהנכסים נמצאים כיום בקרנות אג"ח, כרבע מהם בקרנות שקליות, כחמישית בקרנות מנייתיות והיתר (כ-7%) - בקרנות מט"חיות.



עיקר הפדיונות היו עדיין בקרנות האג"ח, אבל היקפם ירד (מ-7.4 מיליארד שקל ל-2.6 מיליארד שקל). מהקרנות המנייתיות והגמישות בישראל ובחו"ל נפדו 360 מיליון שקל, ומצמודי המט"ח - כ-140 מיליון שקל. לעומתן, הקרנות השקליות גייסו 260 מיליון שקל. מתחילת השנה גייסה תעשיית הקרנות 10.3 מיליארד שקל, כאשר רק קרנות האג"ח מציגות מאזן חיובי למרות פדיונות של 19 מיליארד שקל בחודשיים. בכל האפיקים האחרים נרשמה צבירה שלילית מתחילת השנה.