ומי הולך לגזור קופון מהנפקת יעקובי? יצחק גולדנברג - מבעלי נגה אלקטרוטכניקה שקרסה לפני שש שנים

חמש שנים לאחר קריסת הענק של קבוצת נגה, יצחק גולדנברג - מבעלי השליטה בחברה לצידו של אלי אוזן - מנסה לחזור לשוק ההון, אם כי לא באופן ישיר. גולדנברג מספק שירותי ניהול פרויקטים ומשמש גם כמתווך בחברת האחים יעקובי, שמנסה - עד כה ללא הצלחה - לצאת להנפקה ראשונה של מניות לציבור לגיוס של כ-150 מיליון שקל במניות ובאג"ח.



ל-TheMarker נודע כי גולדנברג מנהל בחברה ארבעה פרויקטים מטעם חברה חיצונית במקומות שונים בארץ ובכלל זה גם את אצטדיון הכדורגל בנתניה, בתמורה ל-50 אלף שקל. הוא תיווך בעסקה אחרונה עליה הודיעה החברה, במסגרתה חתמה על אופציה לרכישת חברת אופיצי שתמומן בכספי הגיוס, וזאת בתמורה לעמלת תיווך של 300 אלף שקל.



בנוסף, גולדנברג מסתובב לא מעט במשרדי קבוצת יעקובי מנוליד, חברה בת בשליטתה המלאה של יעקובי. ככל הנראה הוא גם מקבל מהחברה שירותי מזכירות, כך לפחות טענו בפני TheMarker שתי מזכירות בחברה, שאחת מהן אף הציגה את עצמה כמזכירתו.



למרות הקשר ההדוק הזה, הרי שבחברת יעקובי ובקרב גורמים הנוגעים להנפקה, כמו החתם המוביל פועלים אי.בי.אי, לא מצאו לנכון להזכיר את שמו של גולדנברג בתשקיף. נכון, על פי החוק מאחר שגולדנברג אינו נושא משרה רשמית בחברה אין כל הכרח להזכיר אותו בתשקיף. יחד עם זאת, ל-TheMarker נודע כי משקיעים מוסדיים רבים התרעמו על כך ששמו של גולדנברג אינו מופיע שם.



מנהל השקעות בגוף מוסדי גדול אמר היום ל-TheMarker שלו היה יודע שגולדנברג קשור בקשר כלשהו לחברה, הוא כלל לא היה בוחן את ההשקעה בה. מנהל השקעות בגוף גדול אחר אמר כי אמנם אין הכרח לרשום את מעורבותו של גולדנברג בתשקיף, אך מן הראוי היה שיעשו זאת שכן מעורבות כזו משמעה שעל הגוף המשקיע לבצע בדיקות הרבה יותר יסודיות.



יעקובי תיכננה לבצע את המכרז המוסדי בהנפקה עוד לפני חג הסוכות, אבל המשקיעים המוסדיים לא הראו כל נכונות להשתתף בהנפקה, והחברה הודיעה בצעד נדיר כשעה לפני קיום המכרז המוסדי כי החליטה לדחות אותו לאחר החג. משקיע מוסדי אמר ל-TheMarker כי הסיבה לקשיים בהם נתקלה ההנפקה היא התמחור הגבוה. לדבריו, כל הרכישות בשנים ההאחרונות של החברה התבצעו בעלות כוללת של כ-25 מיליון שקל ואילו יעקובי מנסה לגייס לפי 200 מיליון שקל שווי שנראה מופרך במיוחד בימים לא יציבים כמו בתקופה האחרונה. כעת נראה כי לפועלים אי.בי.אי וליעקובי לא תהיה ברירה מלבד לחתוך את השווי המתוכנן לגיוס.



בעל השליטה בקבוצת יעקובי, פיני יעקובי, אמר בתגובה: "יש אנשים שיש להם אינטרס לפגוע לנו בהנפקה, ואני לא מבין מה העבודה של יצחק (גולדנברג) קשורה לשוק ההון. האם זה שהוא פשט את הרגל אומר שאסור לו לעבוד בעבודות חשמל? הוא עובד על פרויקטים לא משמעותיים. התחלנו לשמוע דיבורים בנושא כבר לפני שבועיים ומיוזמתינו פנינו לרשות ני"ע לשאול האם יש להכניס את שמו לתשקיף, למרות שלדעתנו זה לא עניין מהותי. אם הרשות תחליט כי מדובר בעניין מהותי, נוסיף את המידע הזה לתשקיף".



בנוגע לכך שגולדנברג יושב במשרדי החברה ומקבל ממנה שירותי מזכירות, אמר יעקובי: "אפילו לי אין מזכירה, אז שלו תהיה? יש מישהי שלוקחת הודעות עבור כולנו".



לגבי הקשיים בהם נתקל בהליך ההנפקה, כבר לפני חג הסוכות, אמר יעקובי: "נכון שהיו מוסדיים שחשבו שהתמחור יקר מידי ואנחנו לא רצינו להתפשר על המחיר. אם אני אעריך שלא אוכל להגיע למחיר הראוי, אני לא אצא להנפקה".