ואנגרד העולמית במגעים לשיווק קרנות עם פסגות ופריזמה

ענקית קרנות הנאמנות האמריקאית ואנגרד אינווסטמנטס (Vanguard Investments), המנהלת 1.3 טריליון דולר ב-200 קרנות בעולם, מתכננת להתחיל לשווק את הקרנות שלה גם ללקוחות קמעונאיים באמצעות בתי ההשקעות המקומיים.



החברה שמנהלת כיום כמה מיליארדי שקלים של הגופים המוסדיים בישראל התחילה לנהל מגעים עם פסגות ופריזמה ועם עוד כמה בתי השקעות גדולים, כשכוונת החברה היא לחתום על בלעדיות עם אחד מהגופים המקומיים. לצורך קידום העניין הגיעה בסוף השבוע לישראל ג'ואן ולקאר, שהיא מנהלת בכירה בוואנגרד אירופה. ולקר תשתתף השבוע בכנס מנהלי קופות הגמל באילת, ותיפגש עם בתי ההשקעות המקומיים.



בוואנגרד, שמיוצגת בישראל בידי עמי סגל, בונים על תיקוני החקיקה האחרונים שאושרו בוועדת הכספים ושיאפשרו לבתי ההשקעות להשיק קרנות שישקיעו בקרנות אחרות (Fund Of Funds). התוכנית של חברת הקרנות האמריקאית היא לשווק את הקרנות שלה באמצעות אגד קרנות ישראלי, שיונפק בידי אחד מבתי ההשקעות המקומיים.



בחברה האמריקאית נסמכים על דמי הניהול הנמוכים יחסית של הקרנות שלהם, שהופכים אותן לאטרקטיוויות מבחינתם של מנהלי הקרנות הישראלים. שכן במקרה של אגד קרנות צריך מנהל הקרנות המקומי להתחלק בדמי הניהול שנגבים מהלקוח עם מנהלי הקרנות שבהן אגד הקרנות משקיע.



על פי נתוני החברה, דמי הניהול הממוצעים בקרנות של ואנגרד הם 0.25%, כ-1% פחות מדמי הניהול הממוצעים הנגבים בארה"ב ובישראל. ואנגרד גובה דמי הניהול נמוכים כתוצאה ממבנה הבעלות הייחודי שלה. החברה שלא נסחרת בבורסה נמצאת בבעלות רוכשי הקרנות, כך שהאינטרס שלה הוא להפחית ככל שניתן את גובה דמי הניהול.



ואנגרד, שהוקמה ב-75', נחשבת אחת מחברות הקרנות הגדולות בארה"ב ומתחרה בדרך כלל על הבכורה עם ענקית הקרנות פידלטי. החברה מנהלת 675 מיליארד דולר בקרנות נאמנות, וכ-684 מיליארד דולר במוצרי אינדקס (תעודות סל). על פי נתוני החברה, כ-4 מיליון משקי בית משקיעים במוצרי החברה, ויש לה כ-23 מיליון חשבונות פעילים. ואנגרד מתמחה בשיווק ישיר של קרנות נאמנות. במשך עשרות שנים שיווקה החברה את הקרנות באמצעות הטלפון, ומאז אמצע שנות ה-90 התחילה לשווק את הקרנות באמצעות האינטרנט.



במסגרת החדירה המתוכננת לשוק הפיננסי הקמעוני בישראל תקים החברה אתר שיפנה ללקוחות הישראליים בעברית, ובו יוצגו חלק מאלפי הקרנות שהחברה מנהלת.