מניות בעלות השליטה בפרוטליקס, ביוסל (22%) ומרתון (10%), צונחות במחזורי מסחר גבוהים ב-19% וב-9% בהתאמה, לקראת השלמת ההנפקה המשנית של החברה הבת בבורסת AMEX, הלילה או מחר בלילה. לדברי גורמים בשוק, נופלות המניות בתגובה להערכות בשוק כי ההנפקה תיסגר בשווי נמוך מהצפוי.
בשוק ציפו באחרונה כי וול סטריט תזכה את פרוטליקס לשווי של 700-800 מיליון דולר אחרי הכסף במסגרת ההנפקה, אולם כעת מצפים המשקיעים לשווי של פחות מ-600 מיליון דולר אחרי הכסף. לתפקיד החתמים בהנפקה מונו הבנקים UBS ו-CIBC.
פרוטליקס הפכה לחברה ציבורית כבר בסוף דצמבר 2006, לאחר שמוזגה לתוך השלד הבורסאי אורטודנטיקס. בעקבות המהלך הוקצו לבעלי פרוטליקס הוותיקים 99% מסך מניות החברה הממוזגת, כך שבשוק נותרה כמות צפה בשיעור מזערי של 1% מהחברה (כ-700 אלף מניות). ההנפקה הנוכחית, שמשולבת בהצעת מכר גדולה אמורה לשחרר את המניות המוגבלות שבידי בעלי השליטה לאפשר תמחור אמיתי של שווי החברה בשוק.
בשבועיים האחרונים נמצאים בכירי פרוטליקס בסבב פגישות עם משקיעים מוסדיים (רואד שואו) באירופה וארה"ב לקראת הגיוס, אשר כולל הנפקת 3.73 מיליון מניות חדשות מצד החברה והצעת מכר של בעלי השליטה בהיקף של עד 2 מיליון מניות. ההצעה כוללת את האופציה לחתמים בהיקף של עד 745 אלף מניות.
ל-TheMarker נודע כי פרוטליקס ביקשה בתחילה מחיר של 11 דולר למניה, אשר היה משקף לחברה שווי של 765 מיליון דולר, אולם לקראת השלמת המהלך הופחת המחיר המבוקש ל-8 דולרים למניה. מחיר זה משקף לפרוטליקס שווי של 556 מיליון דולר.
את פרוטליקס מובילים מנכ"ל החברה, ד"ר דוד אביעזר, והיו"ר שלה אלי הורביץ, שמכהן גם כיו"ר טבע. בדירקטוריון פרוטליקס חבר גם פיליפ פרוסט, סגן יו"ר טבע.
פרוסט השקיע אשתקד 17 מיליון דולר תמורת 14.9% מהמניות לפי שווי חברה של 115 מיליון דולר. כעת הוא מבקש למכור עד 264 אלף מניות. הורביץ השקיע בפרוטליקס עוד קודם לפרוסט, ובידיו 8.8% מהמניות. הוא מציע למכירה עד 175 אלף מניות.
גם שלוש החברות הבורסאיות שמושקעות בפרוטליקס ישתתפו בהצעת המכר וצפויות לרשום רווחים גבוהים בעקבות ההנפקה. ביוסל (22%) מציעה למכירה 404 אלף מניות, אלרוב (9.45) תמכור עד 173 אלף מניות ומרתון שקעות (10%) תמכור עד 183 אלף מניות
הנפקת פרוטליקס בוול סטריט צפויה להיסגר מתחת ל-600 מיליון דולר: ביוסל ומרתון נופלות במחזורים גבוהים
עומרי כהן
23.10.2007 / 17:05