כמו אוויר לנשימה: חברת החשמל גייסה 223 מיליון שקל באג"ח ל-5 שנים

לא מחכה לגולדמן סאקס: חברת החשמל גייסה אתמול 223 מיליון שקל בשוק ההון בהנפקת אג"ח בעל מח"מ של 5 שנים בלבד, כך נודע ל-TheMarker. על אף המח"מ האטרקטיווי, נסגרה ההנפקה במרווח תשואה של 1.78% מעל אג"ח ממשלתי דומה. המדובר בגיוס לא מרשים נוסף, לאחר שבתחילת ספטמבר נכשלה החברה בהנפקת שתי סדרות של אג"ח במח"מ קצר (8-5 שנים), אשר הניבו לחברה 234 מיליון שקל, בריבית שבין 5.4%-5.5%, כשהחברה נאלצת לוותר על ביקושים נוספים בהיקף 200 מיליון שקל. הפעם יצאה חברת החשמל להנפקה מתוך כוונה לגייס 100 מיליון שקל, אך החליטה לנצל את ביקושי היתר.



חברת החשמל נזקקת מדי שנה לגיוס של כ-1 מיליארד דולר - אך השנה השלימה גיוס של כ-930 מיליון שקל בלבד ובריביות גבוהות יחסית. זאת, לאחר שבתחילת השנה הורידה חברת הדירוג מעלות את דירוג איגרות החוב של החברה מ-AAA ל-AA+ וקבעה תחזית שלילית לדירוג החברה. בחברת החשמל נימקו באחרונה את הקשיים בגיוס ההון בשוק המקומי הרווי ובאי-הוודאות סביב אופי השינוי המבני המתוכנן בחברה, והחלו במהלכים לצמצום ההוצאות השוטפות.



בנוסף, ספגה החברה מכה עם הקשיים אליהם נקלעה ההלוואה המתוכננת מגולדמן-סאקס. בנק ההשקעות הודיע בסוף אוגוסט לחברה כי יבקש לבחון מחדש את ההלוואה בגובה מיליארד דולר לחברה - עד להתבהרות השלכות משבר הסאבפריים העולמי על השווקים. עם-זאת, בימים האחרונים חלה התפתחות חיובית במגעים בין הצדדים, ובחברה מקווים כי זו תצא לפועל כבר בחודש נובמבר.