גורו ההשקעות ג'ים רוג'רס: ברננקי "משוגע"; הפחתות הריבית של הבנק הפדרלי יזניקו את האינפלציה

ג'ים רוג'רס, גורו ההשקעה בסחורות והאיש שהקים את קרן הגידור קואנטום ביחד עם ג'ורג' סורוס, הטיח ביקורת חריפה ביו"ר הבנק הפדרלי של ארה"ב, בן ברננקי, אותו כינה "משוגע". רוג'רס אמר בראיון לסוכנות הידיעות בלומברג כי הפחתות הריבית עליהן החליט הבנק הפדרלי יובילו להאצה באינפלציה.



"ברננקי אוהב להדפיס כסף. האיש הזה הוא משוגע. הדולר קורס, מחירי הסחורות מטפסים לגבהים חדשים, מה שאומר שגם האינפלציה מטפסת. האנשים האלה מובילים אותנו לבעיות נוראות בעתיד", אמר רוג'רס, שהוסיף כי הוא מוכר את פוזיציות השורט שלו על מניות ענקית הפיננסים סיטי וענקית המשכנתאות האמריקאית פאני מיי.



ועדת השוק הפתוח של הבנק הפדרלי החליטה ביום רביעי, בפעם השנייה זה שישה שבועות, להוריד את ריבית הבסיס מ-4.75% ל-4.5%. זאת, על רקע החששות כי המשבר בשוק הדיור, שהחריף בחודשים האחרונים בעקבות המשבר בשוק משכנתאות הסאבפריים, יוביל להאטה בצמיחה ועשוי לגרום למיתון.
ההחלטה על הורדת הריבית בפעם השנייה ברציפות מזה חודש וחצי התקבלה למרות נתוני צמיחה חיוביים עליהם דיווחו מוקדם יותר באותו יום משרד המסחר האמריקאי, לפיהם כלכלת ארה"ב רשמה צמיחה מפתיעה של 3.9% ברבעון השלישי לעומת התקופה המקבילה אשתקד.



מוקדם יותר השבוע, אמר רוג'רס כי החליט להמר נגד בנקי ההשקעות הגדולים בארה"ב וסיפר כי הגדיל את פוזיציות השורט שלו על מניותיהם של בתי ההשקעות האמריקאיים. זאת, לדבריו, בשל המשכורות "המוגזמות" שהם מעניקים וההפסדים שרשמו ברבעון האחרון כתוצאה מהשקעות בשוק הדיור והמשכנתאות.



"אתה רואה ילדים בני 29 בוול סטריט שמרוויחים 20-10 מיליון דולר ושנה וחושבים שזה נורמלי. ההערכות של רבים ממחירי המניות מוגזמות לחלוטין", אמר רוג'רס, שהוסיף כי מניותיהם של בנקי ההשקעות האמריקאים, המעניקים לדבריו בונוסים מוגזמים לעובדיהם, עשויות ליפול ב-70% בשוק דובי.



את הדברים אמר רוג'רס לאחר שבשבועות האחרונים דיווחו מרבית בנקי ההשקעות הגדולים בארה"ב על הפסדים רבעוניים שרשמו בעקבות משבר האשראי והשקעות לא מוצלחות בשוק המשכנתאות האמריקאי.



בשבוע שעבר דיווח מריל לינץ' על מחיקות ענק בסך 8.4 מיליארד דולר שרשם ברבעון האחרון כדי לכסות הפסדים הקשורים למשכנתאות סאבפריים (משכנתאות ללווים בעייתיים). מחיקת הענק, הגדולה ביותר בוול סטריט, הובילה את בנק ההשקעות לרשום הפסד רבעוני של 2.3 מיליארד דולר, לראשונה מאז 2001.